نرم افزار: سیستم ها: محاسبات علمی

ارزش گذاری گزینه های واقعی: اهمیت مدل سازی نرخ بهره در تئوری و عمل

Real Options Valuation: The Importance of Interest Rate Modelling in Theory and Practice

دانلود کتاب Real Options Valuation: The Importance of Interest Rate Modelling in Theory and Practice (به فارسی: ارزش گذاری گزینه های واقعی: اهمیت مدل سازی نرخ بهره در تئوری و عمل) نوشته شده توسط «Dr. Marcus Schulmerich CFA – FRM (auth.)»

اطلاعات کتاب ارزش گذاری گزینه های واقعی: اهمیت مدل سازی نرخ بهره در تئوری و عمل

موضوع اصلی: ریاضیات

نوع: کتاب الکترونیکی

ناشر: Springer Berlin Heidelberg

نویسنده: Dr. Marcus Schulmerich CFA – FRM (auth.)

زبان: english

فرمت کتاب: PDF (قابل تبدیل به سایر فرمت ها)

سال انتشار: 2005

تعداد صفحه: 367

حجم فایل: 24.59 مگابایت

کد کتاب: 3540261915 , 9783540261919

نوبت چاپ: 1

توضیحات کتاب ارزش گذاری گزینه های واقعی: اهمیت مدل سازی نرخ بهره در تئوری و عمل

این کتاب با استفاده از شبیه‌سازی و بک‌آزمایی تاریخی، ارزش‌گذاری گزینه‌های واقعی را برای نرخ‌های بهره غیرثابت در مقابل ثابت تحلیل می‌کند. چندین گزینه واقعی مورد بررسی قرار گرفته و با ابزارهای قیمت گذاری مختلف و مدل های ساختار اصطلاحی تصادفی ترکیب می شوند. نرخ‌های بهره برای ارزش‌گذاری گزینه‌های واقعی با استفاده از مدل‌های ساختار مدت تصادفی (واسیک، کاکس-اینگرسول-راس، هو-لی و هال-وایت مدل‌های یک عاملی و دو عاملی) و با استفاده از نرخ‌های پیش‌واسطه ضمنی شبیه‌سازی می‌شوند. این کتاب نشان می‌دهد که فرض ثابت بودن نرخ بهره در ارزش‌گذاری گزینه‌های واقعی قابل توجیه نیست. تمام نظریه های لازم در کتاب ارائه شده است. تجزیه و تحلیل با استفاده از یک برنامه شبیه سازی کامپیوتری اختصاصی انجام شد. همه نتایج به تفصیل توضیح داده شده و قوانین برای کاربرد در عملکرد مالی شرکت استخراج شده است. برای اولین بار، یک تحلیل سیستماتیک بر اساس شبیه‌سازی‌ها و بک‌آزمایی تاریخی، ارزش‌گذاری گزینه‌های واقعی را با استفاده از نرخ‌های بهره ثابت و نرخ‌های آینده ضمنی با روش‌هایی که نرخ‌های بهره را به‌طور تصادفی شبیه‌سازی می‌کنند، مقایسه می‌کند.

This book analyzes real options valuation for non-constant versus constant interest rates using simulation and historical backtesting. Several real options are investigated and combined with various pricing tools and stochastic term structure models. Interest rates for real options valuation are simulated by using stochastic term structure models (Vasicek, Cox-Ingersoll-Ross, Ho-Lee, and Hull-White one-factor and two-factor models) and by using implied forward rates. The book shows that the assumption of a constant interest rate in real options valuation is not justifiable. All necessary theory is provided in the book. The analyses were conducted using a proprietary computer simulation program. All results are explained in detail and rules are derived for application in Corporate Finance practice. For the first time, a systematic analysis based on simulations and historical backtesting compares real options valuation using constant interest rates and the implied forward rates with methods that simulate interest rates stochastically.

دانلود کتاب «ارزش گذاری گزینه های واقعی: اهمیت مدل سازی نرخ بهره در تئوری و عمل»

مبلغی که بابت خرید کتاب می‌پردازیم به مراتب پایین‌تر از هزینه‌هایی است که در آینده بابت نخواندن آن خواهیم پرداخت.

برای دریافت کد تخفیف ۲۰ درصدی این کتاب، ابتدا صفحه اینستاگرام کازرون آنلاین (@kazerun.online ) را دنبال کنید. سپس، کلمه «بلیان» را در دایرکت ارسال کنید تا کد تخفیف به شما ارسال شود.

برچسب ها

دیدگاهتان را بنویسید

مبلغی که بابت خرید کتاب می‌پردازیم به مراتب پایین‌تر از هزینه‌هایی است که در آینده بابت نخواندن آن خواهیم پرداخت.
کتابخانه دیجیتال بَلیان