دانلود کتاب The Valuation of Financial Companies: Tools and Techniques to Measure the Value of Banks, Insurance Companies and Other Financial Institutions (به فارسی: ارزش گذاری شرکت های مالی: ابزارها و تکنیک های اندازه گیری ارزش بانک ها، شرکت های بیمه و سایر موسسات مالی) نوشته شده توسط «Mario Massari – Gianfranco Gianfrate – Laura Zanetti»
اطلاعات کتاب ارزش گذاری شرکت های مالی: ابزارها و تکنیک های اندازه گیری ارزش بانک ها، شرکت های بیمه و سایر موسسات مالی
موضوع اصلی: تجارت و اقتصاد – امور مالی شخصی
نوع: کتاب الکترونیکی
ناشر: Wiley
نویسنده: Mario Massari – Gianfranco Gianfrate – Laura Zanetti
زبان: english
فرمت کتاب: PDF (قابل تبدیل به سایر فرمت ها)
سال انتشار: 2014
تعداد صفحه: 256 / 258
حجم فایل: 2.09 مگابایت
کد کتاب: 1118617339 , 9781118617335
نوبت چاپ: 1
توضیحات کتاب ارزش گذاری شرکت های مالی: ابزارها و تکنیک های اندازه گیری ارزش بانک ها، شرکت های بیمه و سایر موسسات مالی
این کتاب رویکردهای ارزشیابی اصلی را ارائه می دهد که می توان از آنها برای ارزش گذاری موسسات مالی استفاده کرد. با ترسیم 1) مدل های مختلف کسب و کار بانک ها (اعم از بانک های تجاری و سرمایه گذاری) و شرکت های بیمه (عمر، اموال و تلفات و بیمه اتکایی). 2) ساختار و ویژگی های گزارشگری و صورت های مالی مؤسسات مالی؛ و 3) ویژگی‌های اصلی چارچوب‌های سرمایه نظارتی برای بانکداری و بیمه (یعنی بازل III، پرداخت بدهی II)، این کتاب به این موضوع می‌پردازد که چرا چنین عناصری ارزش‌گذاری مؤسسات مالی را از ارزش‌گذاری شرکت‌های غیرمالی متفاوت می‌کند.
سپس این کتاب مدل های ارزش گذاری را ارائه می دهد که می تواند برای تعیین ارزش بانک ها و شرکت های بیمه از جمله جریان نقدی تنزیل شده، مدل تنزیل سود سهام، و مدل درآمد باقیمانده (با تکنیک های برآورد مناسب برای هزینه سرمایه و جریان نقدی استفاده شود. در صنایع مالی). سپس تکنیک‌های اصلی برای انجام ارزش‌گذاری نسبی موسسات مالی ارائه می‌شوند: در امتداد مضربی‌های سنتی (P/E، P/BV، P/TBV، P/NAV)، مضربی‌ها بر اساس محرک‌های ارزش خاص صنعت مورد بحث قرار می‌گیرند (برای به عنوان مثال، P/Pre Provision Profit، P/Deposits، P/Premiums، P/Number of شعب). ابزارهای ارزیابی بیشتر مانند “نقشه های ارزش” یا “روش حقوق صاحبان سهام تضمین شده” توضیح و مورد بحث قرار خواهند گرفت. بخش پایانی کتاب به طور خلاصه بر ارزشیابی شرکت‌ها/وسایل مالی خاص مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته، صندوق‌های سهام خصوصی، شرکت‌های لیزینگ و غیره تمرکز خواهد کرد.
This book presents the main valuation approaches that can be used to value financial institutions. By sketching 1) the different business models of banks (both commercial and investment banks) and insurance companies (life, property and casualty and reinsurance); 2) the structure and peculiarities of financial institutions’ reporting and financial statements; and 3) the main features of regulatory capital frameworks for banking and insurance (ie Basel III, Solvency II), the book addresses why such elements make the valuation of financial institutions different from the valuation of non-financial companies.
The book then features the valuation models that can be used to determine the value of banks and insurance companies including the Discounted Cash Flow, Dividend Discount Model, and Residual Income Model (with the appropriate estimation techniques for the cost of capital and cash flow in financial industries). The main techniques to perform the relative valuation of financial institutions are then presented: along the traditional multiples (P/E, P/BV, P/TBV, P/NAV), the multiples based on industry-specific value drivers are discussed (for example, P/Pre Provision Profit, P/Deposits, P/Premiums, P/Number of branches). Further valuation tools such as the “Value Maps” or the “Warranted Equity Method” will be explained and discussed. The closing section of the book will briefly focus on the valuation of specific financial companies/vehicles such as closed-end funds, private equity funds, leasing companies, etc.
