اقتصاد ریاضی

راهنمای مشتقات اعتباری آکسفورد

The Oxford Handbook of Credit Derivatives

دانلود کتاب The Oxford Handbook of Credit Derivatives (به فارسی: راهنمای مشتقات اعتباری آکسفورد) نوشته شده توسط «Alexander Lipton – Andrew Rennie»

اطلاعات کتاب راهنمای مشتقات اعتباری آکسفورد

موضوع اصلی: تجارت و اقتصاد – اقتصاد ریاضی

نوع: کتاب الکترونیکی

ناشر: Oxford University Press

نویسنده: Alexander Lipton – Andrew Rennie

زبان: english

فرمت کتاب: PDF (قابل تبدیل به سایر فرمت ها)

سال انتشار: 2011

تعداد صفحه: 736 / 704

حجم فایل: 6.03 مگابایت

کد کتاب: 0199546789 , 9780199546787

نوبت چاپ: 1

توضیحات کتاب راهنمای مشتقات اعتباری آکسفورد

از اواخر دهه نود، رشد چشمگیر بازار ثانویه اعتبار از طریق مشتقات با ظهور مدل‌سازی ریاضی تحلیل ریسک اعتباری موجود در این قراردادها مطابقت داشت. هدف این کتاب ارائه یک نمای کلی و عمیق از این مدل‌سازی است که تحلیل‌ها و تکنیک‌های آماری، مدل‌سازی پیش‌فرض هر دو واحد و چند نهاد، ریسک طرف مقابل، مدل‌سازی گاوسی و غیر گاوسی و اوراق بهادار را پوشش می‌دهد. هر دو مدل کاهش‌یافته و ارزش شرکت برای پیش‌فرض واحدهای واحد، با بحث‌های گسترده در مورد زیربنای نظری و کاربرد عملی آنها در قیمت‌گذاری و ریسک، به تفصیل در نظر گرفته می‌شوند. برای مدل‌سازی موجودیت‌های چندگانه، کوپول گاوسی بدنام با تجزیه و تحلیل کاستی‌های آن، و همچنین طیف گسترده‌ای از رویکردهای جایگزین از جمله توسعه‌های چند متغیره برای مدل‌های ارزش شرکت و شکل کاهش‌یافته، و زنجیره‌های مارکوف زمان پیوسته مورد بحث قرار می‌گیرد. یکی از موارد مهم مدل‌سازی چند نهاد – ریسک طرف مقابل در مشتقات اعتباری – در دو فصل اختصاصی بیشتر مورد بررسی قرار گرفته است. رویکردهای غیر گاوسی جایگزین برای مدل‌سازی نیز مورد بحث قرار گرفته‌اند، از جمله نظریه ارزش شدید و تقریب‌های نقطه زینی برای مقابله با ریسک دنباله. در نهایت، رشد اخیر در اوراق بهادار پوشش داده شده است، از جمله مدل‌سازی قیمت مسکن و مدل‌های قیمت‌گذاری برای CDO‌های دارای پشتوانه دارایی.

بحران اعتباری کنونی، مدل‌سازی بازارهای اعتباری مخفیانه قبلی را وارد عرصه عمومی کرده است. لیپتون و رنی با تیم عالی مشارکت‌کنندگان خود، بحثی به‌موقع در مورد مدل‌سازی ریاضی ارائه می‌کنند که زیربنای مشتقات اعتباری و اوراق بهادار است. اگرچه ماهیت فنی دارد، اما مزایا و معایب رویکردهای مختلف تلاش می‌کند دیدگاهی متعادل از نقشی که مدل‌سازی ریاضی در بازارهای اعتباری مدرن ایفا می‌کند، ارائه دهد. این کتابچه راهنمای دانشجویان و محققین در زمینه آمار، اقتصاد، و امور مالی، و همچنین شاغلین، معامله گران اعتباری و تحلیلگران کمی جذاب خواهد بود.

From the late nineties, the spectacular growth of a secondary market for credit through derivatives has been matched by the emergence of mathematical modeling analysing the credit risk embedded in these contracts. This book aims to provide a broad and deep overview of this modeling, covering statistical analysis and techniques, modeling of default of both single and multiple entities, counterparty risk, Gaussian and non-Gaussian modeling, and securitization. Both reduced-form and firm-value models for the default of single entities are considered in detail, with extensive discussion of both their theoretical underpinnings and practical usage in pricing and risk. For multiple entity modeling, the now notorious Gaussian copula is discussed with analysis of its shortcomings, as well as a wide range of alternative approaches including multivariate extensions to both firm-value and reduced form models, and continuous-time Markov chains. One important case of multiple entities modeling–counterparty risk in credit derivatives–is further explored in two dedicated chapters. Alternative non-Gaussian approaches to modelling are also discussed, including extreme-value theory and saddle-point approximations to deal with tail risk. Finally, the recent growth in securitization is covered, including house price modeling and pricing models for asset-backed CDOs.

The current credit crisis has brought modeling of the previously arcane credit markets into the public arena. Lipton and Rennie with their excellent team of contributors, provide a timely discussion of the mathematical modeling that underpins both credit derivatives and securitization. Though technical in nature, the pros and cons of various approaches attempt to provide a balanced view of the role that mathematical modeling plays in the modern credit markets. This Handbook will appeal to students and researchers in statistics, economics, and finance, as well as practicioners, credit traders, and quantitative analysts.

دانلود کتاب «راهنمای مشتقات اعتباری آکسفورد»

مبلغی که بابت خرید کتاب می‌پردازیم به مراتب پایین‌تر از هزینه‌هایی است که در آینده بابت نخواندن آن خواهیم پرداخت.

برای دریافت کد تخفیف ۲۰ درصدی این کتاب، ابتدا صفحه اینستاگرام کازرون آنلاین (@kazerun.online ) را دنبال کنید. سپس، کلمه «بلیان» را در دایرکت ارسال کنید تا کد تخفیف به شما ارسال شود.

برچسب ها

دیدگاهتان را بنویسید

مبلغی که بابت خرید کتاب می‌پردازیم به مراتب پایین‌تر از هزینه‌هایی است که در آینده بابت نخواندن آن خواهیم پرداخت.
کتابخانه دیجیتال بَلیان