سرمایه گذاری

صندوق های تامینی

Hedge Funds

دانلود کتاب Hedge Funds (به فارسی: صندوق های تامینی) نوشته شده توسط «Vikas Agarwal – Narayan Y. Naik»

اطلاعات کتاب صندوق های تامینی

موضوع اصلی: تجارت و اقتصاد – سرمایه گذاری

نوع: کتاب الکترونیکی

ناشر: Now Publishers Inc

نویسنده: Vikas Agarwal – Narayan Y. Naik

زبان: english

فرمت کتاب: PDF (قابل تبدیل به سایر فرمت ها)

سال انتشار: 2005

تعداد صفحه: 77

حجم فایل: 1.03 مگابایت

کد کتاب: 1933019646 , 9781933019642

توضیحات کتاب صندوق های تامینی

صندوق های تامینی خلاصه ای از تحقیقات آکادمیک در مورد صندوق های تامینی و مشاوران تجارت کالا است. صنعت صندوق های تامینی در سال های اخیر رشد فوق العاده ای داشته است. بر اساس برخی برآوردهای صنعت، صندوق های تامینی از 39 میلیون دلار در سال 1990 به حدود 972 میلیون دلار در سال 2004 و تعداد کل صندوق های تامینی از 610 به 7436 در مدت مشابه افزایش یافته است. در عین حال، استراتژی های صندوق های تامینی به طور قابل توجهی تغییر کرده است. در سال 1990 استراتژی کلان بر صنعت تسلط داشت در حالی که در سال 2004 استراتژی پوشش سهام بیشترین سهم از بازار را داشت. همچنین تغییر در نوع سرمایه گذار در صندوق های تامینی رخ داده است. در اوایل دهه 1990، سرمایه گذار معمولی یک سرمایه گذار فردی با ارزش خالص بالا بود، امروزه سرمایه گذار معمولی یک سرمایه گذار نهادی است. بنابراین، بازار صندوق های تامینی نه تنها رشد فوق العاده ای داشته است، بلکه ماهیت بازار نیز تغییر کرده است. علیرغم رشد عظیم این صنعت، اطلاعات محدودی در مورد صندوق های تامینی وجود دارد. در نتیجه، نیاز به تحقیقات دقیق هم از دیدگاه سرمایه گذاران و هم از نظر رگولاتورها وجود دارد. سرمایه گذاران برای درک بهتر سرمایه گذاری و ریسک پذیری خود به تحقیق نیاز دارند. این تحقیق همچنین به سرمایه گذاران کمک می کند تا میزان مزایای تنوع را که صندوق های تامینی ارائه می دهند در ترکیب با سرمایه گذاری در طبقات دارایی های سنتی، مانند سهام و اوراق قرضه، تشخیص دهند. قانون‌گذاران می‌توانند از این تحقیق برای شناسایی موقعیت‌هایی استفاده کنند که ممکن است برای حفاظت از منافع سرمایه‌گذاران به مقررات نیاز باشد و تأثیر استراتژی‌های معاملاتی صندوق‌های پوشش ریسک بر ثبات بازارهای مالی را درک کنند. بخش اول صندوق های تامینی، عملکرد صندوق های تامینی را خلاصه می کند، از جمله مقایسه ویژگی های ریسک-بازده صندوق های تامینی با ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری متقابل، عوامل موثر بر بازده صندوق تامینی، و تداوم در عملکرد صندوق تامینی. بخش دوم تحقیقات مربوط به ویژگی‌ها و ویژگی‌های قراردادی منحصربه‌فرد صندوق‌های پوشش ریسک و تأثیر آن‌ها بر معاوضه ریسک و بازده را بررسی می‌کند. بخش سوم نقش صندوق های تامینی را در یک سبد شامل میزان مزایای تنوع و محدودیت های چارچوب استاندارد میانگین واریانس برای تخصیص دارایی بررسی می کند. در نهایت، نویسندگان تحقیق در مورد سوگیری ها در پایگاه های داده صندوق های تامینی را خلاصه می کنند.

Hedge Funds summarizes the academic research on hedge funds and commodity trading advisors. The hedge fund industry has grown tremendously over the recent years. According to some industry estimates, hedge funds have increased from $39 million in 1990 to about $972 million in 2004 and the total number of hedge funds has gone up from 610 to 7,436 over the same period. At the same time, hedge fund strategies have changed significantly. In 1990 the macro strategy dominated the industry while in 2004 the equity hedge strategy had the largest share of the market. There has also been a shift in the type of investor in hedge funds. In the early 1990’s the typical investor was a high net-worth individual investor, today the typical investor is an institutional investor. Thus, the hedge fund market has not only grown tremendously, but the nature of the market has changed. Despite the enormous growth of this industry, there is limited information available on hedge funds. As a result, there is a need for rigorous research from both the investors’ and regulators’ point of view. Investors need research to better understand their investment and their risk exposure. This research also helps investors recognize the extent of diversification benefits hedge funds offer in combination with investments in traditional asset classes, such as stocks and bonds. Regulators can use this research to identify situations where regulation may be needed to protect investors’ interests and to understand the impact hedge funds trading strategies have on the stability of the financial markets. The first part of Hedge Funds summarizes hedge fund performance, including comparisons of risk-return characteristics of hedge funds with those of mutual funds, factors driving hedge fund returns, and persistence in hedge fund performance. The second part reviews research regarding the unique contractual features and characteristics of hedge funds and their influence on the risk-return tradeoffs. The third part reviews the role of hedge funds in a portfolio including the extent of diversification benefits and limitations of standard mean-variance framework for asset allocation. Finally, the authors summarize the research on the biases in hedge fund databases.

دانلود کتاب «صندوق های تامینی»

مبلغی که بابت خرید کتاب می‌پردازیم به مراتب پایین‌تر از هزینه‌هایی است که در آینده بابت نخواندن آن خواهیم پرداخت.

برای دریافت کد تخفیف ۲۰ درصدی این کتاب، ابتدا صفحه اینستاگرام کازرون آنلاین (@kazerun.online ) را دنبال کنید. سپس، کلمه «بلیان» را در دایرکت ارسال کنید تا کد تخفیف به شما ارسال شود.

برچسب ها

دیدگاهتان را بنویسید

مبلغی که بابت خرید کتاب می‌پردازیم به مراتب پایین‌تر از هزینه‌هایی است که در آینده بابت نخواندن آن خواهیم پرداخت.
کتابخانه دیجیتال بَلیان