تجارت

تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی

Financial Asset Pricing Theory

دانلود کتاب Financial Asset Pricing Theory (به فارسی: تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی) نوشته شده توسط «Claus Munk»

اطلاعات کتاب تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی

موضوع اصلی: تجارت و اقتصاد

نوع: کتاب الکترونیکی

ناشر: Oxford University Press

نویسنده: Claus Munk

زبان: english

فرمت کتاب: PDF (قابل تبدیل به سایر فرمت ها)

سال انتشار: 2013

تعداد صفحه: 585 / 598

حجم فایل: 3.64 مگابایت

کد کتاب: 0199585490 , 9780199585496

توضیحات کتاب تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی

تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی یک مرور کلی از تحقیقات کلاسیک و فعلی در قیمت گذاری دارایی های نظری ارائه می دهد. قیمت‌گذاری دارایی حول مفهوم یک کاهش‌دهنده قیمت دولتی است که قیمت هر دارایی را به سود سهام آینده (خطرناک) آن مرتبط می‌کند و بنابراین نحوه تعدیل زمان و ریسک در ارزیابی دارایی‌ها را در بر می‌گیرد. تمایل هر سرمایه‌گذار به حداکثر رساندن مطلوبیت برای تغییر مصرف در طول زمان، یک کاهش‌دهنده قیمت دولتی را تعریف می‌کند که ارتباطی بین مصرف بهینه و قیمت دارایی ایجاد می‌کند که منجر به مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای مبتنی بر مصرف (CCAPM) می‌شود. یک نسخه ساده از CCAPM نمی‌تواند حقایق مختلف قیمت‌گذاری دارایی را توضیح دهد، اما این «معماهای» قیمت‌گذاری دارایی را می‌توان با تعدادی از الحاقات اخیر شامل شکل‌گیری عادت، ابزار بازگشتی، کالاهای مصرفی متعدد و ریسک‌های مصرف بلندمدت حل کرد. سایر تکنیک‌های ارزش‌گذاری و رویکردهای مدل‌سازی (مانند مدل‌های عاملی، مدل‌های ساختار مدت، ارزش‌گذاری ریسک خنثی، و مدل‌های قیمت‌گذاری گزینه) توضیح داده شده‌اند و به کاهش‌دهنده‌های قیمت دولتی مرتبط هستند.

این کتاب به عنوان یک کتاب درسی برای یک دوره پیشرفته در اقتصاد مالی نظری در مقطع دکترا یا یک برنامه کمی کارشناسی ارشد علوم خواهد بود. همچنین یک کتاب مرجع مفید برای محققان و متخصصان مالی خواهد بود. ارائه در کتاب بین مدل‌سازی ریاضی رسمی و شهود و درک اقتصادی تعادل برقرار می‌کند. هر دو مدل زمان گسسته و زمان پیوسته پوشش داده شده اند. مفاهیم و تکنیک های لازم در مورد فرآیندهای تصادفی به دقت در یک فصل جداگانه توضیح داده شده است، به طوری که تنها مواجهه محدود قبلی با مدل های مالی پویا مورد نیاز است.

Financial Asset Pricing Theory offers a comprehensive overview of the classic and the current research in theoretical asset pricing. Asset pricing is developed around the concept of a state-price deflator which relates the price of any asset to its future (risky) dividends and thus incorporates how to adjust for both time and risk in asset valuation. The willingness of any utility-maximizing investor to shift consumption over time defines a state-price deflator which provides a link between optimal consumption and asset prices that leads to the Consumption-based Capital Asset Pricing Model (CCAPM). A simple version of the CCAPM cannot explain various stylized asset pricing facts, but these asset pricing ‘puzzles’ can be resolved by a number of recent extensions involving habit formation, recursive utility, multiple consumption goods, and long-run consumption risks. Other valuation techniques and modelling approaches (such as factor models, term structure models, risk-neutral valuation, and option pricing models) are explained and related to state-price deflators.

The book will serve as a textbook for an advanced course in theoretical financial economics in a PhD or a quantitative Master of Science program. It will also be a useful reference book for researchers and finance professionals. The presentation in the book balances formal mathematical modelling and economic intuition and understanding. Both discrete-time and continuous-time models are covered. The necessary concepts and techniques concerning stochastic processes are carefully explained in a separate chapter so that only limited previous exposure to dynamic finance models is required.

دانلود کتاب «تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی»

مبلغی که بابت خرید کتاب می‌پردازیم به مراتب پایین‌تر از هزینه‌هایی است که در آینده بابت نخواندن آن خواهیم پرداخت.
برچسب ها

دیدگاهتان را بنویسید

مبلغی که بابت خرید کتاب می‌پردازیم به مراتب پایین‌تر از هزینه‌هایی است که در آینده بابت نخواندن آن خواهیم پرداخت.
کتابخانه دیجیتال بَلیان