دانلود کتاب From Bretton Woods to World Inflation: A Study of the Causes and Consequences (به فارسی: از برتون وودز تا تورم جهانی: مطالعه علل و پیامدها) نوشته شده توسط «Henry Hazlitt»
اطلاعات کتاب از برتون وودز تا تورم جهانی: مطالعه علل و پیامدها
موضوع اصلی: تجارت و اقتصاد
نوع: کتاب الکترونیکی
ناشر: Regnery Pub
نویسنده: Henry Hazlitt
زبان: english
فرمت کتاب: PDF (قابل تبدیل به سایر فرمت ها)
سال انتشار: 1984
تعداد صفحه: 182
حجم فایل: 5.24 مگابایت
کد کتاب: 0895266172 , 9780895266170
توضیحات کتاب از برتون وودز تا تورم جهانی: مطالعه علل و پیامدها
اگر در این صورت، یک نابینا، یک نابینا را راهنمایی کند، هر دو در گودالی خواهند افتاد. آنچه در مورد افراد منفرد صادق است برای سازمانهایی که آنها را رهبری می کنند نیز صادق است. هازلیت به خوبی می گوید که صندوق بین المللی پول عامل اصلی تورم جهانی است. هنری هازلیت، مردی که یکی از بزرگ‌ترین متفکران زمان ما بود، در این کتاب مجموعه‌ای از سرمقاله‌هایی را گردآوری کرد که هنگام کار در نیویورک تایمز، زمانی که قراردادهای برتون وودز در سال‌های 1944 و 1945 ساخته می‌شد، نوشت.
انتقاد مکرر هازلیت از صندوق بین المللی پول این بود که فشار زیادی بر دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی وارد کرد. در زمان برتون وودز، نرخ ارز ثابت بود، برخلاف امروز که نرخ ها توسط بازار رمزگشایی و آزادانه تعیین می شود. هیچ الزامی برای دولت های وام گیرنده برای نظم بخشیدن به خانه مالی خود در نظر گرفته نشد. دولت‌ها می‌توانند به‌طور غیرمسئولانه ارز چاپ کنند و ایالات متحده باید آن فیات خارجی را با نرخ ثابتی که قبلاً توافق شده بود، خریداری کند که در نهایت بسیار بالاتر از آن چیزی بود که یک بازار آزاد پرداخت می‌کرد. اکنون می دانید که عرضه طلا در این کشور چگونه گذشت. هازلیت به طور مشخص یارانه فرانک فرانسه را در سطوحی بسیار بالاتر از آنچه که بازار آزاد تحمل می کند، عنوان می کند، زیرا دلیل تخلیه بیشتر طلای آمریکا توسط آمریکا بود. مردم اینجا همه تقصیرها را متوجه نیکسون نمی شود. همانطور که در صفحه 19 کتاب آمده است، “سیستم جهانی مبادله دلار ذاتا شکننده بود و شکست.”
هازلیت همچنین خاطرنشان کرد که بانک جهانی می تواند با احتیاط به کشورهایی که پس از جنگ نیاز به بازسازی دارند وام دهد و صندوق بین المللی پول واقعاً مورد نیاز نیست. او همچنین به سازمان های مالی مختلفی اشاره می کند که تفکرات مشابهی را بیان می کردند. استدلال صحیح آنها نادیده گرفته شد. زمانی که لرد کینز (نویسنده اصلی برتون وودز) در مقابل مجلس اعیان انگلستان برای ترویج نظریه اقتصادی خود ظاهر شد، با افتخار اظهار داشت که این دقیقاً برعکس استاندارد طلا است. لرد کینز؛ همانطور که هازلیت به درستی او را توصیف کرد، به عنوان مردی که از تبادل مثلثی از طریق پول گیج شده است. ضرورت تولید را نادیده گرفت و به نفع کاهش منظم ارزش پول بود. در مورد یک راهنمای نابینا صحبت کنید. در واقع برعکس!
هازلیت بر بازگشت به استاندارد طلا به عنوان تنها راه نجات نظام اقتصادی جهان تاکید کرد. اگر دولتی بر اساس استاندارد طلا باشد، باید از نظر مالی مسئول باشد. و اگر هر دولتی از نظر پولی مسئول باشد، آنگاه نرخ ارز خود را تثبیت خواهد کرد. هنری راه حلی به ایالات متحده ارائه کرد. بازگشت به استاندارد طلا در چند سال آینده را اعلام کنید. در همین حال، بودجه خود را برای چند سال منتهی به بازگشت متعادل کنید. تنها در این صورت است که اعتماد به ارز بازگردانده می شود. آن نصیحت بیست و سه سال پیش داده شد و بر سر زبان ها افتاد. اگر حساب کنید، از هر سه میمون، دو میمون است. من فکر می کنم راه حل مدرن وضع قانون پرداخت دائمی است که دولت باید به آن پایبند باشد. و این که نرخ های بهره نباید به سطح غیرطبیعی پایین سرکوب شود. حتی میلتون فریدمن نیز مشاهده کرد که فدرال رزرو در مورد نرخ بهره “وسواس” دارد. اگر تعریف فرهنگ لغت را برای وسواس جستجو کنید، خواهید دید که توصیف دقیقی از موقعیت است.
هر بار که فدرال رزرو تشکیل جلسه می دهد، تورم را به گونه ای گزارش می کنند که گویی ثابت اقتصادی است که توسط مهندسی مالی فعلی رام شده است. حقیقت این است که تورم یک پیامد اقتصادی است که قابل کنترل نیست. تصمیم‌گیری بد پولی از سوی دولت باید متوقف شود تا ریشه‌کن شود. این واقعیت که تقریباً هر دولتی تورم را ثابت گزارش می کند، به خودی خود، حرف هازلیت را ثابت می کند. متأسفانه، از آنجایی که اکثر مردم در تمام طول زندگی خود با آن گزارش شده اند، آنها نیز آن را به عنوان یک واقعیت زندگی می دانند. جای تعجب نیست که مارک فابر اخیراً تمام ارزهای فیات را به عنوان کنفتی توصیف کرده است.
الان در دنیا اوضاع فرق کرده است. دولت‌های سراسر جهان برخلاف هرج‌ومرج پس از جنگ جهانی دوم، زمانی که همه به جز ایالات متحده بمباران شدند و خاکستر شدند، توانایی تولید را دارند. ارز بازار آزاد دارد و گروه های ملی مختلف آنقدر سریع به حرف صندوق بین المللی پول گوش نمی دهند. امروزه افراد می توانند خودشان صاحب طلا باشند، بنابراین می توانند به نوعی بانک مرکزی خودشان باشند و قدرت خرید فعلی خود را حفظ کنند. الان که صندوق بین‌المللی پول بیرون می‌آید و می‌گوید که ارزش ارز چقدر باید باشد، تقریباً یک شوخی است، همانطور که در چند روز گذشته انجام داده‌اند. هیچ کس برتون وودز را به یاد نمی آورد، و همچنین برایشان اهمیتی ندارد که یک سازمان انتزاعی به آنها دیکته کند که چقدر باید قدرت خرید داشته باشند. متأسفانه، این دارندگان ارز ایالات متحده هستند که اکنون بیشترین آسیب را خواهند دید زیرا دلایل صندوق بین المللی پول کم رنگ شده است، اما پیامدهای آنها همچنان باقی است. هر بار که قیمت طلا یک پایه بالاتر جدید ایجاد می کند، این یک رای عدم اعتماد در سراسر جهان به دلار آمریکا است. همین امر به میزان کمتری در مورد سایر واحدهای پولی جهان صادق است، زیرا طلا تنها شکل شناخته شده پولی است که ابزار بدهی نیست. مردم وقتی وزیر خزانه داری آمریکا می گوید که دلار قوی به نفع ایالات متحده است، باور نمی کنند. عموم مردم می‌دانند که وظیفه او این است که حرف بدی نزند. او سومین میمون شده است.
Hazlitt’s recurring criticism of the IMF was that it put too much pressure on the US Dollar as the world reserve currency. Under Bretton Woods, currency exchange rates were fixed as opposed to today where rates are deciphered and freely set by the market. No requirements were put on borrowing governments to keep their financial house in order. Governments could irresponsibly print currency and the US would have to buy that foreign fiat at the previously agreed fixed rate which was ultimately much higher than a free market would have paid. Now you know how the gold supply in this country went bye-bye. Hazlitt specifically cites the subsidizing of the French Franc at levels far above what a free market would tolerate, as being the reason the US was drained of most of its gold. Nixon doesn’t get all the blame here folks. As stated on page 19 in the book, “The world dollar-exchange system was inherently brittle, and it broke.”
Hazlitt also pointed out that The World Bank could lend prudently to counties that needed to rebuild after the war and that the IMF wasn’t really needed. He also mentions different financial organizations that expressed the same thinking. Their sound reasoning was ignored. When Lord Keynes (the lead author of Bretton Woods) appeared before the House of Lords in England to promote his economic theory, he proudly stated that it was the exact opposite of a gold standard. Lord Keynes; as Hazlitt so aptly described him, as a man confused by the triangular exchange through the medium of money; ignored the necessity of production in favor of an orderly devaluation of currency. Talk about a blind guide. Opposite indeed!
Hazlitt urged the return to the gold standard as the only way to save the world’s economic system. If a government is on a gold standard, they have to be fiscally responsible. And if every government is being responsible monetarily, then exchange rates will stabilize themselves. Henry offered a solution to the United States. Announce the return to a gold standard in a few years time. Meanwhile, balance your budget for the few years leading up to that return. Only then, will confidence be restored in the currency. That advice was given twenty-three years ago and fell on deaf ears. If you’re counting, that’s two out of three monkeys. I suppose the modern solution would be to enact a permanent pay-go law that the government had to stick to. And that interest rates shouldn’t be suppressed to an unnaturally low level. Even Milton Friedman observed that the Fed has an “obsession” with interest rates. If you look up the dictionary definition for obsession, you’ll see it to be an accurate description of the situation.
Every time the Fed meets, they report inflation as if it were some economic constant being tamed by current financial engineering. The truth is that inflation is an economic consequence that cannot be controlled. The bad monetary decision making on government’s part has to stop for it to be eradicated. The fact that almost every government reports inflation as a constant, in and of itself, proves Hazlitt’s point. Unfortunately, since most people have lived with it being reported all their lives, they too view it as a fact of life. It’s no wonder Marc Faber recently described all fiat currency as confetti.
Things are different in the world now. The governments around the world have the ability to produce as opposed to the chaos after WWII, when everyone but the US was bombed to ashes. Currency has a free market and different national groups won’t be so quick to listen to the IMF. Today individuals can own gold themselves, so they can be their own central banker in a sense, and preserve their current purchasing power. It’s almost a joke now when the IMF comes out and states what currency values should be, as they have done in the last few days. No one remembers Bretton Woods, nor do they care to have some abstract organization dictate how much purchasing power they should have. Unfortunately, it’s the holders of US currency that will now suffer the most as the reasons for the IMF have faded, but their consequences remain. Every time the price of gold establishes a new higher base, it is a worldwide vote of no confidence in the US Dollar. The same is true to a smaller extent for the rest of the world’s currency, since gold is the only recognized form of money that is not an instrument of debt. People don’t believe the US Treasury Secretary when he says that a strong dollar is in the best interest of the United States. The public recognizes that it’s his job to speak no evil. He’s become the third monkey.
دانلود کتاب «از برتون وودز تا تورم جهانی: مطالعه علل و پیامدها»
برای دریافت کد تخفیف ۲۰ درصدی این کتاب، ابتدا صفحه اینستاگرام کازرون آنلاین (@kazerun.online ) را دنبال کنید. سپس، کلمه «بلیان» را در دایرکت ارسال کنید تا کد تخفیف به شما ارسال شود.