Zinsänderungsrisiken im Commercial Banking : Eine Value at Risk-basierte Analyse für das Bilanzstrukturmanagement

Olaf Schween war wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Finanz- und Bankmanagement der Wissenschaftlichen Hochschule für Unternehmensführung, Otto-Beisheim-Hochschule, Koblenz. Heute ist er im Firmenkundengeschäft einer großen deutschen Universalbank tätig. Das Risikomanagement und insbesondere die Risikobemessung im Handelsbereich der Banken haben in letzter Zeit in Wissenschaft und Praxis verstärkte Aufmerksamkeit erfahren. Zentrale Risikogebiete im Bankgeschäft sind das Zins-, Währungs-, Aktienkurs- und Ausfallrisiko. Olaf Schween analysiert bekannte Risikomeßinstrumente des Zinsänderungsrisikos im kommerziellen Bankgeschäft. Der Autor weist nach, daß das Elastizitätskonzept modernen, Value at Risk-orientierten Risikoquantifizierungsansätzen nicht genügt, und entwickelt einen eigenen Vorschlag zur Risikoquantifizierung auf Value at Risk-Basis. Damit findet ein für Marktrisiken verbreitetes Instrumentarium Anwendung auf Risiken im Commercial Banking. Front Matter....Pages I-XXIII Gegenstand und Gang der Untersuchung....Pages 1-2 Begriffliche und inhaltliche Grundlagen....Pages 3-28 Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos in Banken....Pages 29-99 Problembereiche im Elastizitätsansatz....Pages 101-151 Ein Value at Risk-basierter Ansatz zur Quantifizierung des Zinsüberschuß- ZÄR....Pages 153-270 Implikationen für das Bilanzstrukturmanagement....Pages 271-286 Back Matter....Pages 287-303