The Options Playbook, Expanded 2nd Edition: Featuring 40 strategies for bulls, bears, rookies, all-stars and everyone in between.

آیا برای تسلط بر بازار پیچیده و پُرنوسان اختیار معامله به دنبال منبعی جامع و در عین حال ساده هستید؟ کتاب «دفترچه راهنمای اختیار معامله» (The Options Playbook) نوشتهٔ برایان اوربی، با ارائهٔ بیش از چهل استراتژی کاربردی، راهنمای گام‌به‌گامی برای معامله‌گران تازه‌کار تا حرفه‌ای است که به دنبال درک و بهره‌برداری از فرصت‌های این بازار هستند.

دربارهٔ کتاب «دفترچه راهنمای اختیار معامله» —

کتاب «دفترچه راهنمای اختیار معامله» با هدف زدودن ابهام از دنیای پیچیدهٔ اختیار معامله و آموزش استراتژی‌های متنوع به سرمایه‌گذاران در شرایط گوناگون بازار نوشته شده است. برایان اوربی، نویسندهٔ کتاب، با زبانی ساده و روان و پرهیز از اصطلاحات پیچیده و غیرضروری، بیش از چهل استراتژی رایج را در قالبی گام‌به‌گام و مشابه با یک دفترچهٔ راهنما تشریح کرده است. هر استراتژی در این کتاب با بخش‌هایی مانند «نام بازی»، «هدف و دلیل اجرا»، «مناسب برای چه کسانی» (از مبتدی تا حرفه‌ای)، «چه زمانی اجرا شود» (نشان‌دهندهٔ دیدگاه صعودی، نزولی یا خنثی) و «شرح کامل استراتژی» شامل ریسک‌ها و هزینه‌ها، به شکلی شفاف معرفی شده است. این کتاب برای گروه‌های مختلفی از مخاطبان طراحی شده است. برای معامله‌گران تازه‌کار، بخش ویژه‌ای با عنوان «گوشهٔ تازه‌کارها» (Rookie's Corner) وجود دارد که مفاهیم پایه، اصطلاحات کلیدی، اشتباهات رایج مبتدیان و استراتژی‌های اولیه را پوشش می‌دهد. در سوی دیگر، برای معامله‌گران با تجربه‌تر، بخش‌های تکمیلی و ارزشمندی به موضوعات پیشرفته‌تری مانند «نوسان‌پذیری ضمنی» (Implied Volatility) و چگونگی استفاده از آن برای تخمین دامنهٔ تغییرات قیمت سهام در طول عمر اختیار معامله، و همچنین «متغیرهای قیمت‌گذاری» یا «یونانی‌ها» (Greeks) اختصاص یافته است که تأثیر تغییرات شرایط بازار بر قیمت اختیار معامله را توضیح می‌دهند. علاوه بر این، نسخهٔ دوم توسعه‌یافتهٔ این کتاب شامل ده استراتژی جدید و پنجاه و شش صفحه محتوای تازه دربارهٔ موضوعاتی همچون تاریخچهٔ اختیار معامله، مدیریت موقعیت‌های معاملاتی، و نحوهٔ محاسبهٔ «دلتا» برای مدیریت ریسک کلی موقعیت‌های چندپایه‌ای است.

دربارهٔ نویسنده

برایان اوربی، نویسندهٔ پرفروش و مربی حوزهٔ مالی، بیش از سی سال تجربه در صنعت خدمات مالی دارد. او بنیان‌گذار شرکت Options Playbook Inc است و تمام وقت خود را به کمک به سرمایه‌گذاران مستقل برای ارتقای مهارت‌های سرمایه‌گذاریشان اختصاص داده است. اوربی هزاران سمینار معاملاتی در سراسر جهان برگزار کرده و صدها مقاله در زمینهٔ سرمایه‌گذاری نوشته است. پیش از تأسیس شرکت خود، او به عنوان متخصص معاملات اختیار در شرکت چارلز شواب فعالیت داشته و سابقهٔ همکاری با بورس گزینه‌های شیکاگو (CBOE) و گروه معاملاتی نایت را نیز در کارنامهٔ خود دارد. تخصص و بینش او در زمینهٔ اختیار معامله، مورد توجه رسانه‌های معتبری قرار گرفته و در وال‌استریت ژورنال، بارونز، رویترز و بلومبرگ دیده شده و مهمان برنامه‌های سی‌ان‌بی‌سی و فاکس بیزینس نیز بوده است.

چرا باید «دفترچه راهنمای اختیار معامله» را بخوانید؟

• دسترسی به یک مرجع جامع و طبقه‌بندی‌شده از استراتژی‌های اختیار معامله: این کتاب با ارائهٔ بیش از چهل استراتژی مختلف در قالب یک ساختار منظم، به عنوان یک منبع مرجع ارزشمند برای معامله‌گران در هر سطحی عمل می‌کند.
• یادگیری اصولی و گام‌به‌گام با زبانی ساده و قابل‌فهم: کتاب با پرهیز از اصطلاحات پیچیده و مبهم، مفاهیم دشوار را به زبانی ساده و قابل درک برای عموم توضیح می‌دهد و از همین رو برای مبتدیان بسیار مناسب است.
• پیشرفت تدریجی از مفاهیم پایه تا استراتژی‌های پیشرفته: ساختار کتاب به گونه‌ای است که ابتدا شما را با مفاهیم اولیه آشنا کرده و سپس به سراغ استراتژی‌های پیچیده‌تر و مباحث تخصصی مانند نوسان‌پذیری ضمنی و یونانی‌ها می‌برد.
• درک عمیق‌تر از مدیریت ریسک و متغیرهای مؤثر بر قیمت‌گذاری: با مطالعهٔ بخش‌های مربوط به یونانی‌ها و نوسان‌پذیری ضمنی، یاد می‌گیرید که چگونه تغییرات بازار بر قیمت اختیار معامله تأثیر می‌گذارد و چگونه می‌توانید ریسک موقعیت‌های خود را مدیریت کنید.
• برخورداری از نکات و بینش‌های عملی یک متخصص باسابقه: نویسنده با سال‌ها تجربه در بازارهای مالی، نکات کاربردی و ارزشمندی را در قالب «نکات متخصص اختیار معامله» در اختیار شما قرار می‌دهد تا تئوری را به عمل موفق در دنیای واقعی تبدیل کنید.

این کتاب برای چه کسانی مناسب است؟

«دفترچه راهنمای اختیار معامله» به عنوان یک منبع آموزشی جامع، طیف گسترده‌ای از مخاطبان را پوشش می‌دهد. این کتاب برای سرمایه‌گذاران تازه‌کاری که به دنبال درک اصول اولیه و شروع کار با اختیار معامله هستند، بسیار ارزشمند است. همچنین معامله‌گران با تجربه‌تری که به دنبال مرجعی برای مرور سریع استراتژی‌ها یا یادگیری مباحث پیشرفته‌تر مانند مدیریت ریسک موقعیت‌های چندپایه‌ای هستند، از محتوای آن بهره‌مند خواهند شد. به طور کلی، هر فردی که به بازارهای مالی و به ویژه استراتژی‌های اختیار معامله علاقه‌مند است، این کتاب می‌تواند راهنمایی مفید و عملی برای او باشد.

سوالات متداول

آیا این کتاب برای افرادی که هیچ پیش‌زمینه‌ای در زمینهٔ اختیار معامله ندارند، مناسب است؟

بله، قطعاً. کتاب با بخش «گوشهٔ تازه‌کارها» شروع می‌شود که مفاهیم پایه، اصطلاحات کلیدی و اشتباهات رایج را به زبانی ساده توضیح می‌دهد و برای شروع کار بسیار مناسب است.

آیا این کتاب صرفاً به معرفی استراتژی‌ها می‌پردازد یا مفاهیم تحلیلی مانند قیمت‌گذاری را نیز پوشش می‌دهد؟

علاوه بر معرفی استراتژی‌ها، کتاب به مباحث تحلیلی مهمی مانند متغیرهای قیمت‌گذاری (یونانی‌ها) و نوسان‌پذیری ضمنی نیز می‌پردازد که برای درک چگونگی تأثیر شرایط بازار بر قیمت اختیار معامله ضروری هستند.

آیا اطلاعات این کتاب به روز و کاربردی است؟

نسخهٔ دوم توسعه‌یافتهٔ این کتاب شامل به‌روزرسانی‌ها و استراتژی‌های جدیدی است و توسط نویسنده‌ای با بیش از سی سال تجربه در بازارهای مالی نوشته شده است که بینش‌های عملی و به‌روزی را ارائه می‌دهد.

Get ready to sharpen your options game with the Options Playbook. The Options Playbook was created to demystify options trading and teach all types of investors different plays for all market conditions. Written by Brian Overby, Senior Options Analyst at Ally Invest, he'll give you clear, easy-to-understand explanations of more than 40 of the most poplar option strategies broken down into a play-by-play format. If you're new to options, head over to the Rookie's Corner for the basic definitions and concepts, common beginner mistakes to avoid and introductory plays to get your feet wet. For more experienced traders, Brian dives into an expanded section on implied volatility explaining how this handy variable can be used to find the potential range of the stock over the options life. He provides a detailed section on pricing variables (Greeks) to help you understand how an option's price is affected by changes in market conditions. Plus, you'll learn how time decay and change in implied volatility can affect your trade after it's in place and how to recover if things don't go according to plan. Like any good coach, Brian Overby's handy insights help you put theory into successful real-world trading without the confusing jargon and any unnecessary mumbo-jumbo. Options involve risk and are not suitable for all investors. Please read Characteristics and Risks of Standardized Options that accompanies The Options Playbook and available at: ally.com/invest/ODD. Options investors may lose more than the entire amount invested in a relatively short period of time. Securities products and services are offered through Ally Invest Securities LLC, member FINRA (finra.org) and SIPC (sipc.org). View Security Disclosures at ally.com/invest/disclosures/#securities. Ally Invest Securities LLC, Ally Invest Advisors Inc. Ally Invest Group Inc., P.O. Box 30248, Charlotte, NC 28230 "The Options Playbook was created to demystify option trading and teach investors different option plays for all market conditions. No confusing jargon. No unnecessary mumbo-jumbo. Just clear, easy-to-understand explanations of more than 40 of the most popular option strategies broken down into a play-by-play format including: Play Name: Long Call, Short Call Spread, Iron Condor, etc. The Setup: The goals and reasons to run each play. Who Should Run It: Rookies, Veterans or All-Stars, based on degree of difficulty. When To Run It: Describes each play as bullish, bearish or neutral. The Strategy: A detailed overview of each strategy, their risks and the specific costs associated with multi-leg strategies. For the first-time option trader The Options Playbook features a "Rookie's Corner," addressing the basic definitions and concepts you need to understand this market, tips to avoid common beginner's mistakes, and suggested strategies to "get your feet wet". For more experienced option traders, an expanded section on implied volatility explains how this handy variable can be used to find the potential range of the stock over the options life. A detailed section on pricing variables (Greeks) helps you understand how an option's price is affected by changes in market conditions. You will also learn how time decay and a change in implied volatility can affect your trade after it's in place and how to recover if things don't go according to plan. The Options Playbook features Options Guy Tips from Ally Invest Senior Analyst Brian Overby. Like any good coach, Overby's handy insights help you put theory into successful real-world trading. This expanded 2nd edition includes 10 new plays and 56 new pages of handy content describing a brief history of options, five common mistakes options traders make and how to avoid them, an expanded glossary, how to manage option positions by rolling to a different month and strike, to explaining the difference between index and stock options, managing early exercise and assignment and how to calculate position delta and use it to manage overall position risk of a multi-leg option strategy. Options involve risk and are not suitable for all investors. It is possible to lose more money than invested. Before making any investment decisions, please read Characteristics and Risks of Standardized Options that accompanies The Options Playbook and available at: ally.com/invest/ODD "-- Amazon.com Get ready to sharpen your options game with the Options Playbook.The Options Playbook was created to demystify options trading and teach all types of investors different plays for all market conditions.Written by Brian Overby, Senior Options Analyst at Ally Invest, he'll give you clear, easy-to-understand explanations of more than 40 of the most poplar option strategies broken down into a play-by-play format.If you're new to options, head over to the Rookie's Corner for the basic definitions and concepts, common beginner mistakes to avoid and introductory plays to get your feet wet.For more experienced traders, Brian dives into an expanded section on implied volatility explaining how this handy variable can be used to find the potential range of the stock over the options life. He provides a detailed section on pricing variables (Greeks) to help you understand how an option's price is affected by changes in market conditions. Plus, you'll learn how time decay and change in implied volatility can affect your trade after it's in place and how to recover if things don't go according to plan.Like any good coach, Brian Overby's handy insights help you put theory into successful real-world trading without the confusing jargon and any unnecessary mumbo-jumbo.Options involve risk and are not suitable for all investors. Please read Characteristics and Risks of Standardized Options that accompanies The Options Playbook and available (http://ally.com/invest/ODD) ally.com/invest/ODD . Options investors may lose more than the entire amount invested in a relatively short period of time.Securities products and services are offered through Ally Invest Securities LLC, member FINRA (finra.org) and SIPC (sipc.org). View Security Disclosures at (http://ally.com/invest/disclosures/#securities.Ally) ally.com/invest/disclosures/#securiti... Invest Securities LLC, Ally Invest Advisors Inc.Ally Invest Group Inc., P.O. Box 30248, Charlotte, NC 28230 Cover Table of Contents Welcome To The Game Introduction The Long and Short of Things Taking Stock of the Situation What’s an Option? The Two Flavors of Options Definitely-not-boring Definitions What Is Volatility? Meet the Greeks Cashing Out Your Options Keeping Tabs on “Open Interest” Rookies Corner Getting Your Feet Wet Writing Covered Calls Buying LEAPS® Calls as a Stock Substitute Selling Cash-Secured Puts The Plays Where to Find Your Favorite Plays Final Thoughts The Players in the Game How We Roll Keeping an Eye on Position Delta What Is Early Exercise and Assignment and Why Does it Happen? Five Mistakes to Avoid When Trading Options So What’s an Index Option, Anyhow? A Brief History of Options Appendices Appendix A: Margin Requirements Appendix B: Glossary