The Handbook of High Frequency Trading
معرفی کتاب «The Handbook of High Frequency Trading» نوشتهٔ Lane، Saunders Mac و Greg N. Gregoriou، منتشرشده توسط نشر Academic Press در سال 2015. این کتاب در فرمت pdf، زبان انگلیسی ارائه شده است.
معاملهگری با فرکانس بالا یکی از پیچیدهترین و بحثبرانگیزترین حوزههای مالی مدرن است که درک آن برای هر فعال بازار، ضروری و اجتنابناپذیر است. کتاب «The Handbook of High Frequency Trading» به گردآوری گرگ ن. گرگوریو، با رویکردی فراتر از مدلهای ریاضی صرف، به بررسی مکانیک، زیرساخت و چارچوب نظارتی این شیوهی معاملاتی میپردازد و دریچهای نو به سوی درکی عمیق از آن میگشاید.
دربارهی کتاب —
این کتاب که در سال ۲۰۱۵ توسط انتشارات معتبر «Academic Press» منتشر شده است، مرجعی جامع برای دانشجویان، تحلیلگران و فعالان بازارهای مالی است که به دنبال درکی فراتر از مدلهای اقتصادسنجی محض هستند. اثر حاضر در بیست و پنج فصل، به کالبدشکافی ابعاد مختلف معاملهگری با فرکانس بالا میپردازد و موضوعاتی چون پویاییهای بازار، ساختار معاملات، فرایندهای پشتیبانی و مقررات حاکم بر آن را با دقتی مثالزدنی مورد واکاوی قرار میدهد. یکی از نقاط قوت بارز این کتاب، نگاه عمیق آن به زیرساختهای فناوری اطلاعات است. نویسندگان با تشریح منابع داده، فرمتهای استاندارد، نرخهای پردازش موردنیاز و معماری نرمافزار، تصویری شفاف از آنچه در پشتپردهی سیستمهای معاملاتی خودکار میگذرد، ترسیم میکنند. افزون بر این، کتاب با روایت تاریخیِ ظهور سیستمهای معاملاتی خودکار و تحولات همگام سختافزاری و نرمافزاری، بستر مناسبی برای درک روند تکامل این حوزه فراهم میآورد و چشماندازی از آیندهی آن را نیز پیش روی خواننده قرار میدهد.دربارهی نویسنده
ویراستار این کتاب، پروفسور گرگ ن. گرگوریو، استاد مالی در دانشگاه ایالتی نیویورک در پلاتسبرگ است. او مدرک دکترای خود را بهصورت مشترک در رشتهی مالی از دانشگاه کبک در مونترال دریافت کرده است. پروفسور گرگوریو تاکنون بیش از پنجاه جلد کتاب و شصت و پنج مقالهی علمی در مجلات معتبر به چاپ رسانده و سابقهی تدریس در دانشگاههای مطرحی همچون مکگیل، ورمونت و ناوارا را در کارنامه دارد. حوزههای تخصصی او شامل صندوقهای پوشش ریسک، صندوقهای صندوقها، مشاوران معاملات کالا، سرمایهگذاری جسورانه و سهام خصوصی میشود. دیدگاههای علمی او بارها در نشریات سرشناسی مانند نیویورک تایمز، بارونز و فایننشال تایمز به چاپ رسیده است.چرا باید این کتاب را بخوانید؟
**درکی فراتر از مدلهای ریاضی: برخلاف بسیاری از منابع موجود که صرفاً بر جنبههای اقتصادسنجی متمرکزند، این کتاب به دنبال فهم مکانیک و ساختار بازار و قواعد حاکم بر آن است و پرسشهای بنیادین را پاسخ میدهد. **بررسی همهجانبهی زیرساختها: با مطالعهی این کتاب، با جزییات فنی و عملی زیرساختهای محاسباتی، از جمله منابع داده، فرمتها، نرخهای پردازش و معماری نرمافزار، بهطور کامل آشنا میشوید. **سیر تکاملی معاملات خودکار: این اثر با روایت تاریخچهی ظهور سیستمهای معاملاتی خودکار و پیشرفتهای فناورانهی همزمان، درک عمیقی از روند شکلگیری و تکامل این استراتژی معاملاتی به دست میدهد. **پرداختن به ابعاد نظارتی و مقررات: کتاب با بررسی قوانین و مقررات مرتبط با معاملهگری با فرکانس بالا در مناطق مختلف، از جمله اروپا و استرالیا، دیدی جامع از چالشهای حقوقی و نظارتی این حوزه ارائه میکند. **مجموعهای از پژوهشهای معتبر: این کتاب حاصل همکاری دهها محقق برجسته در حوزههای مالی و اقتصاد است که هر یک با تخصص خود، به غنای محتوای آن افزودهاند.این کتاب برای چه کسانی مناسب است؟
این کتاب برای طیف وسیعی از مخاطبان، از دانشجویان و پژوهشگران رشتههای مالی، اقتصاد و مدیریت گرفته تا تحلیلگران، معاملهگران و مدیران صندوقهای سرمایهگذاری که به دنبال درکی عمیق و فراتر از مبانی سطحی معاملهگری با فرکانس بالا هستند، منبعی ارزشمند و بینظیر محسوب میشود. همچنین، متخصصان فناوری اطلاعات فعال در حوزهی بازارهای مالی و نیز تنظیمکنندگان مقررات بازار سرمایه، میتوانند از مطالب غنی و تحلیلی این کتاب برای ارتقای دانش و بینش خود بهرهمند شوند.سوالات متداول
تفاوت اصلی این کتاب با سایر منابع معاملهگری با فرکانس بالا چیست؟
بسیاری از کتب موجود، صرفاً بر جنبههای مدلسازی و اقتصادسنجی معاملهگری با فرکانس بالا متمرکز هستند، در حالی که کتاب حاضر با نگاهی جامعتر، به مکانیک بازار، ساختار معاملات، زیرساختهای فناوری و چارچوبهای نظارتی میپردازد و تصویری کاملتر و کاربردیتر از این حوزه ارائه میدهد.
آیا این کتاب برای افرادی که دانش فنی کمی دارند نیز قابل استفاده است؟
اگرچه این کتاب یک منبع علمی و تخصصی است، اما با ساختار منظم و زبانی روان، برای دانشجویان و حرفهایهایی که پیشزمینهای در بازارهای مالی دارند، قابل درک و مفید خواهد بود. بخشهای ابتدایی کتاب، زمینههای تاریخی و مفهومی لازم را برای درک بهتر مطالب تخصصیتر فراهم میکنند.
این کتاب چه نگاهی به آیندهی معاملهگری با فرکانس بالا دارد؟
کتاب با بررسی روند تاریخی و پیشرفتهای کنونی، کوشیده است چشماندازی از آیندهی این صنعت ارائه دهد. موضوعاتی مانند تأثیر اخبار و اعلامیههای مالی بر نوسانات بازار، نقش هوش مصنوعی در تحلیل دادهها و نیز تحولات قوانین نظارتی، از جمله مباحثی هستند که در این کتاب با نگاهی آیندهنگرانه به آنها پرداخته شده است.
This comprehensive examination of high frequency trading looks beyond mathematical models, which are the subject of most HFT books, to the mechanics of the marketplace. In 25 chapters, researchers probe the intricate nature of high frequency market dynamics, market structure, back-office processes, and regulation. They look deeply into computing infrastructure, describing data sources, formats, and required processing rates as well as software architecture and current technologies. They also create contexts, explaining the historical rise of automated trading systems, corresponding technological advances in hardware and software, and the evolution of the trading landscape. Developed for students and professionals who want more than discussions on the econometrics of the modelling process, The Handbook of High Frequency Trading explains the entirety of this controversial trading strategy. Answers all questions about high frequency trading without being limited to mathematical modelling Illuminates market dynamics, processes, and regulations Explains how high frequency trading evolved and predicts its future developments Content: Front Matter, Page iii Copyright, Page iv List of Contributors, Pages xiii-xv, Erdinç Akyıldırım, Paul U. Ali, David E. Allen, Albert Altarovici, Richard G. Anderson, Jane M. Binner, Kris Boudt, Godfrey Charles-Cadogan, Giuseppe Ciallella, Brittany Cole, Imma Valentina Curato, Jonathan Daigle, Nazmi Demir, Cumhur Ekinci, Dov Fischer, Nikola Gradojevic, Greg N. Gregoriou, George Guernsey, Björn Hagströmer, Tobias Hahn, Kin-Yip Ho, et al. Contributors Biographies, Pages xvii-xxvii Editor Biography, Page xxix Acknowledgments, Page xxxi Introduction, Pages xxxiii-xxxix Chapter 1 - High-Frequency Activity on NASDAQ, Pages 3-23, Martin Scholtus, Dick van Dijk Chapter 2 - The Profitability of High-Frequency Trading: Is It for Real?, Pages 25-45, Imad Moosa, Vikash Ramiah Chapter 3 - Data Characteristics for High-Frequency Trading Systems, Pages 47-57, Bruce Vanstone, Tobias Hahn Chapter 4 - The Relevance of Heteroskedasticity and Structural Breaks when Testing for a Random Walk with High-Frequency Financial Data: Evidence from ASEAN Stock Markets, Pages 59-74, Hooi Hooi Lean, Vinod Mishra, Russell Smyth Chapter 5 - Game Theoretical Aspects of Colocation in High-Speed Financial Markets, Pages 75-94, Camillo von Müller Chapter 6 - Describing and Regulating High-Frequency Trading: A European Perspective, Pages 95-110, Giuseppe Ciallella Chapter 7 - High-Frequency Trading: Implications for Market Efficiency and Fairness, Pages 113-122, Tayyeb Shabbir Chapter 8 - Revisioning Revisionism: A Glance at HFT's Critics, Pages 123-153, Jeffrey G. MacIntosh Chapter 9 - High-Frequency Trading: Past, Present, and Future, Pages 155-166, François-Serge Lhabitant, Greg N. Gregoriou Chapter 10 - High-Frequency Trading and Its Regulation in the Australian Equity Markets, Pages 167-170, Paul U. Ali Chapter 11 - Global Exchanges in the HFT Nexus, Pages 171-194, David R. Meyer, George Guernsey Chapter 12 - Liquidity: Systematic Liquidity, Commonality, and High-Frequency Trading, Pages 197-214, Richard G. Anderson, Jane M. Binner, Björn Hagströmer, Birger Nilsson Chapter 13 - We Missed It Again! Why Do So Many Market Orders in High-Frequency FX Trading Fail to be Executed?, Pages 215-235, Masayuki Susai, Yushi Yoshida Chapter 14 - Efficient Performance Evaluation for High-Frequency Traders, Pages 237-251, Godfrey Charles-Cadogan Chapter 15 - Do High Frequency Traders Care about Earnings Announcements? An Analysis of Trading Activity before, during, and after Regular Trading Hours, Pages 255-270, Brittany Cole, Jonathan Daigle, Bonnie F. Van Ness, Robert A. Van Ness Chapter 16 - Why Accountants Should Care about High Frequency Trading, Pages 271-277, Dov Fischer Chapter 17 - High-Frequency Trading under Information Regimes, Pages 279-303, Erick Rengifo, Rossen Trendafilov Chapter 18 - Effects of Firm-Specific Public Announcements on Market Dynamics: Implications for High-Frequency Traders, Pages 305-326, Erdinç Akyıldırım, Albert Altarovici, Cumhur Ekinci Chapter 19 - Machine News and Volatility: The Dow Jones Industrial Average and the TRNA Real-Time High-Frequency Sentiment Series, Pages 327-344, David E. Allen, Michael J. McAleer, Abhay K. Singh Chapter 20 - High-Frequency Technical Trading: Insights for Practitioners, Pages 347-357, Camillo Lento, Nikola Gradojevic Chapter 21 - High-Frequency News Flow and States of Asset Volatility, Pages 359-383, Kin-Yip Ho, Yanlin Shi, Zhaoyong Zhang Chapter 22 - News Releases and Stock Market Volatility: Intraday Evidence from Borsa Istanbul, Pages 385-395, M. Nihat Solakoglu, Nazmi Demir Chapter 23 - The Low-Risk Anomaly Revisited on High-Frequency Data, Pages 397-424, Kris Boudt, Giang Nguyen, Benedict Peeters Chapter 24 - Measuring the Leverage Effect in a High-Frequency Trading Framework, Pages 425-446, Imma Valentina Curato, Simona Sanfelici Index, Pages 447-454
دانلود کتاب The Handbook of High Frequency Trading
This comprehensive examination of high frequency trading looks beyond mathematical models, which are the subject of most HFT books, to the mechanics of the marketplace. In 25 chapters, researchers probe the intricate nature of high frequency market dynamics, market structure, back-office processes, and regulation. They look deeply into computing infrastructure, describing data sources, formats, and required processing rates as well as software architecture and current technologies. They also create contexts, explaining the historical rise of automated trading systems, corresponding technological advances in hardware and software, and the evolution of the trading landscape. Developed for students and professionals who want more than discussions on the econometrics of the modelling process, The Handbook of High Frequency Trading explains the entirety of this controversial trading strategy.
- Answers all questions about high frequency trading without being limited to mathematical modelling
- Illuminates market dynamics, processes, and regulations
- Explains how high frequency trading evolved and predicts its future developments