Технический анализ финансовых рынков: учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 521600 "Экономика"

Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 398 с. — ISBN 5-16-002034-9. В учебном пособии дается представление о сущности, условиях применения и методах технического анализа финансовых рынков. Рассматриваются основные постулаты современного технического анализа, дается обоснование применения методов технического анализа; показаны различные способы графического отображения рыночной информации. Раскрываются методы и подходы к анализу рыночной информации: анализ трендов, графических моделей, использование осцилляторов и многие другие. Описываются циклические теории, применяемые для анализа движений цен на финансовых рынках. Рассматриваются вопросы разработки торговых стратегий и построения автоматических торговых систем для работы на финансовых рынках. Пособие предназначено для студентов, аспирантов и преподавателей экономических факультетов университетов и экономических вузов. Пособие может быть полезно всем, кто интересуется методами анализа и прогнозирования цен на финансовых рынках. Оглавление: Введение в технический анализ. Основные понятия, используемые при работе на финансовых рынках. Сущность технического анализа. Технический анализ и гипотеза эффективности рынков. Технический и фундаментальный анализ. Теория Доу. Основные постулаты технического анализа. Графики. Линейные графики. Графики в виде «баров». Графики эквивалентных объемов (equivolume). Японские свечи. Графики объемных свечей (candlevolume). Графики типа «крестики-нолики». Графики трехполосного разворота (tree line break). Графики типа «Каги» (Каgi). Графики типа «Ренко» (Renko). Гистограммы. Тренды. Определение тренда по Доу. Линии тренда. Линии канала. Линии ДеМарка. Использование линий трендов и линий канала для анализа рынка. Модели. Скользящие средние. Огибающие ценовые полосы. Бестрендовые движения цен. Уровни поддержки и сопротивления. Графические модели. Модели продолжения тенденции. Модели разворота. Общие положения анализа графических моделей. Осцилляторы. Осциллятор скорости рынка. Основные принципы анализа осцилляторов. Темп изменений. Осциллятор двойной скользящей средней. Схождение — расхождение скользящих средних. Индекс относительной силы. Стохастический осциллятор. Осциллятор Уильямса. Индикаторы направленного движения. Индекс расширения диапазона. Циклы в техническом анализе. Временные рыночные циклы. Волновая теория Эллиотта. Специфические методы графического анализа. Основные графические модели анализа японских свечей. Пункто-цифровые графические модели. Метод рыночного профиля. Торговые стратегии и управление капиталом. Структура и основные этапы построения механической торговой системы. Основные типы механических торговых систем. Трендследящие торговые стратегии. Противотрендовые стратегии и системы торгового диапазона. Оценка и оптимизация торговых стратегий. Управление размером открываемой торговой позиции.