Steuerklientelunsicherheit und Investitionsentscheidungen : Eine modelltheoretische und experimentelle Analyse

Steuerplanungsunsicherheiten sind nicht nur ein Problem von Steuerberatern und Politikern, sondern stellen insbesondere im Rahmen betriebswirtschaftlicher Entscheidungen, wie z. B. Investitionen, einen großen Risikofaktor dar. Sonja Rieger untersucht, welchen Einfluss Steuerklientelunsicherheit auf die Qualität individueller Investitionsentscheidungen hat. Sie entwickelt eine modellbasierte Theorie zu ihrer Entstehung und Wirkung, die sie mithilfe eines Experiments empirisch überprüft. Abschließend leitet die Autorin Handlungsempfehlungen zur Reduktion von Steuer(klientel)unsicherheit für Wissenschaft, Praxis und Politik ab. Geleitwort 7 Vorwort 8 Inhaltsverzeichnis 10 Abbildungsverzeichnis 15 Tabellenverzeichnis 17 Abkürzungsverzeichnis 19 Symbolverzeichnis 23 1 Einleitung 27 1.1 Problemstellung, Forschungsfragen und Zielsetzung 27 1.2 Gang der Untersuchung 35 2 Theoretische Hintergründe sowie Stand der Forschung zu und Kausalzusammenhänge zwischen Unsicherheit, Investitionsentscheidung 38 2.1 Stufe 1: Einordnung von Unsicherheit, Investitionen und Steuern in ein betriebswirtschaftliches Entscheidungssystem 38 2.1.1 Entscheidungen: Theorien und Qualität 39 2.1.2 Komplexität und Unsicherheit als Entscheidungsdeterminanten 48 2.1.2.1 Komplexität 48 2.1.2.2 Unsicherheit 51 2.1.2.3 Messbarkeit von Komplexität und Unsicherheit 55 2.1.2.4 Zusammenhang zwischen Komplexität, Unsicherheit und Entscheidungsqualität 57 2.1.3 Investitionsplanung als Entscheidungsproblem 58 2.1.4 Effiziente Steuerplanung als Entscheidungsproblem 60 2.2 Stufe 2: Konzeptionelle paarweise Verknüpfung der Grundelemente Unsicherheit, Investitionen und Steuern 64 2.2.1 Investitionen und Unsicherheit 65 2.2.1.1 Traditionelle Berücksichtigung von Unsicherheit bei Investitionsentscheidungen 65 2.2.1.2 Investitionskomplexität und -unsicherheit 67 2.2.2 Steuern und Unsicherheit 72 2.2.2.1 Effiziente Steuerplanung als komplexes Entscheidungsproblem 72 2.2.2.2 Steuerunsicherheit als Folgeproblem der Steuerkomplexität 80 2.2.3 Investitionen und Steuern 88 2.2.3.1 Traditionelle Berücksichtigung von Steuern bei Investitionsentscheidungen 89 2.2.3.2 Konzeptionelle Darstellung und empirische Belege impliziter Steuern und Steuerklientelen 92 2.2.3.3 Annahmen und wirtschaftliches Umfeld 101 2.2.3.4 Theoretische Darstellung und modellbasierte Erklärung der impliziten Steuern 103 2.2.3.5 Theoretische Darstellung und modellbasierte Erklärung der Steuerklientelen 110 2.3 Stufe 3: Zusammenspiel von Unsicherheit, Investitionen und Steuern 122 2.4 Zwischenfazit zu den theoretischen Hintergründen sowie dem Stand der Forschung 127 3 Modelltheoretische Analyse der Entstehung und Wirkung von Steuerklientelunsicherheit sowie Entwicklung der Hypothesen 128 3.1 Annahmen und wirtschaftliches Umfeld 128 3.2 Entstehung von Steuerklientelunsicherheit 129 3.2.1 Steuersatzunsicherheit als notwendige Voraussetzung für die Entstehung von Steuerklientelunsicherheit 131 3.2.1.1 Definition und Ursachen von Grenzsteuersatzunsicherheit Grenzsteuersatzunsicherheit (Marginal Tax Rate Uncertainty = MTR 131 3.2.1.2 Exkurs: Empirische Studie zu Grenzsteuersatzunsicherheit in Deutschland 133 3.2.1.3 Definition und Ursachen von kritischer Steuersatzunsicherheit 143 3.2.1.4 Modellierung von Grenzund kritischer Steuersatzunsicherheit 145 3.2.2 Abstand zwischen Grenzund kritischem Steuersatz als hinreichende Bedingung für die Entstehung von Steuerklientelunsicherhe 150 3.2.2.1 Sonderfall: Steuersatzsicherheit 151 3.2.2.2 Steuersatzunsicherheit 152 3.2.3 Zwischenfazit zur Entstehung von Steuerklientelunsicherheit 157 3.3 Größe der Steuerklientelunsicherheit 159 3.4 Wirkung von Steuerklientelunsicherheit auf die Qualität individueller Investitionsentscheidungen 161 3.4.1 Messung der Qualität bei Investitionsentscheidungen 162 3.4.2 Wirkung von NSteuerklientelunsicherheit 167 3.5 Zwischenfazit zur Entstehung, Größe und Wirkung von Steuerklientelunsicherheit sowie Entwicklung der Hypothesen 172 4 Experimentelle Untersuchung der Wirkung von Steuerklientelunsicherheit auf individuelle Investitionsentscheidungen 175 4.1 Experimentdesign 175 4.1.1 Rahmenbedingungen, Zielsetzung und Anreizstruktur 176 4.1.1.1 Experimentelles Entscheidungsumfeld und Aufgabe 176 4.1.1.2 Ziel und Anreizstruktur 178 4.1.2 Umsetzung der Steuerklientelunsicherheit in experimentelle Manipulationen 180 4.1.2.1 Manipulation 1: Grenzsteuersatzunsicherheit 181 4.1.2.2 Manipulation 2: Kritische Steuersatzunsicherheit 185 4.1.2.3 Manipulation 3: Abstand zwischen Erwartungswerten von Grenzund kritischem Steuersatz 190 4.1.2.4 Zusammenspiel der Manipulationen 2 und 3 191 4.1.2.5 Zusammenfassung der Manipulationen und Entstehung von Steuerklientelunsicherheit 194 4.1.3 Durchführung und Ablauf des Experiments 199 4.1.3.1 Durchführung und Ablauf des Laborexperiments 199 4.1.3.2 Durchführung und Ablauf des Onlineexperiments 202 4.2 Deskriptive Auswertung des Experiments 203 4.2.1 Manipulationskontrollen 204 4.2.2 Demographische Angaben der Teilnehmer 207 4.2.2.1 Teilnehmerdemographie des Laborexperiments 207 4.2.2.2 Teilnehmerdemographie des Onlineexperiments 211 4.2.3 Behavioristische Angaben der Teilnehmer 213 4.2.3.1 Risikoeinstellung der Teilnehmer 213 4.2.3.2 Entscheidungsstrategie der Teilnehmer 217 4.2.4 Zwischenfazit zur deskriptiven Auswertung des Experiments 218 4.3 Induktive Auswertung des Experiments und Hypothesentests 220 4.3.1 Umsetzung der Hypothesen mittels der experimentellen Manipulationen 220 4.3.2 Statistische Methodenwahl 223 4.3.3 Hypothesentests 225 4.3.3.1 Hypothese 1: Steuerklientelunsicherheit und die Qualität der Investitionsentscheidungen 225 4.3.3.2 Hypothese 2: Grenzsteuersatzunsicherheit und die Qualität der Investitionsentscheidung 233 4.3.3.3 Hypothese 3: Kritische Steuersatzunsicherheit und die Qualität der Investitionsentscheidung 239 4.3.3.4 Hypothese 4: Abstand zwischen den Erwartungswerten des Grenzund kritischen Steuersatzes und die Qualität der Investition 244 4.3.3.5 Zusammenspiel der drei Voraussetzungen von Steuerklientelunsicherheit 249 4.3.3.6 Zwischenfazit zur induktiven Ausw ;ertung des Experiments 253 4.4 Implikationen und Diskussion der experimentellen Ergebnisse 254 4.4.1 Implikationen aus den Hypothesen 254 4.4.1.1 Implikationen aus Hypothese 1 Ergebnis: Steuerklientelunsicherheit hat einen negativen Einfluss auf die Qualität von 254 4.4.1.2 Implikationen aus Hypothese 2 Ergebnisse: 260 4.4.1.3 Implikationen aus Hypothese 3 Ergebnisse: 264 4.4.1.4 Implikationen aus Hypothese 4 Ergebnis: Bei gegebener Steuerklientelunsicherheit sinkt die Qualität der Investitions- 267 4.4.2 Evaluation der Validität der experimentellen Untersuchung 268 4.4.3 Zukünftige Forschungsmöglichkeiten und offene Fragen 274 5 Zusammenfassung, Fazit und Ausblick 277 Anhang 283 Literaturverzeichnis 349 Gesetzesverzeichnis 371 Verzeichnis der Verwaltungsanweisungen 373 Verzeichnis der Gesetzesmaterialien 373 Front Matter....Pages I-XXVIII Einleitung....Pages 1-11 Theoretische Hintergründe sowie Stand der Forschung zu und Kausalzusammenhänge zwischen Unsicherheit, Investitionsentscheidungen und Steuerplanung....Pages 13-102 Modelltheoretische Analyse der Entstehung und Wirkung von Steuerklientelunsicherheit sowie Entwicklung der Hypothesen....Pages 103-149 Experimentelle Untersuchung der Wirkung von Steuerklientelunsicherheit auf individuelle Investitionsentscheidungen....Pages 151-252 Zusammenfassung, Fazit und Ausblick....Pages 253-258 Back Matter....Pages 259-349