Risk Management auf spekulativen Märkten: PC-gestützte Rohstoffpreis- und Devisenkurssicherung für kleine und mittlere Unternehmen (Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge, 50) (German Edition)

Börsennotierte Rohstoffe und Devisen unterliegen häufig relativ starken Schwankungen. Die aus derartigen Schwankungen resultierenden Risiken können, insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen, existenzbedrohend sein. Während in Großunternehmen diese Risiken weitgehend aktiv gemanagt werden, besteht in kleinen und mittleren Unternehmen oftmals Unkenntnis über die diversen Möglichkeiten zur Risikobegrenzung. Deshalb wurde ein geschlossenes Sicherungskonzept entwickelt, welches insbesondere für den Einsatz in kleinen und mittleren Unternehmen geeignet ist. Für die Zwecke der Prognose von Rohstoffpreis- und Devisenkurstrends wird auf die aus dem Aktienbereich bekannten Methoden der Fundamental-Analyse und der Technischen Analyse zurückgegriffen. Beide Methoden werden in der vorliegenden Arbeit weiterentwickelt, wobei im Rahmen der Fundamental-Analyse auch eine Möglichkeit zur Berücksichtigung intuitiver Prognoseergebnisse aufgezeigt wird. Insbesondere die Weiterentwicklung im Bereich der Technischen Analyse dürfte auch für die Prognose von Aktienkurstrends von Interesse sein. Die ausgewählten Methoden der Technischen Analyse lassen sich computerunterstützt einsetzen; die hierfür notwendigen aktuellen Kurse können computergesteuert und kostengünstig aus dem BTX-System eingelesen werden; in Verbindung mit einem Tabellenkalkulationsprogramm (z.B. Excel) ist die automatisierte Ermittlung der offenen Rohstoff- und Devisenpositionen möglich. Front Matter....Pages I-XIV Einführung in die Problemstellung und Gang der Untersuchung....Pages 1-7 Konzeption des Risk Managements auf Rohstoff- und Devisenmärkten für Kleine und Mittlere Unternehmen....Pages 7-47 Instrumente des Risk Managements zum Hedgen Bestehender Rohstoffpreis- und Devisenkursrisiken....Pages 47-80 Ansatzmöglichkeiten zur Prognose von Rohstoffpreisen und Devisenkursen zum Zwecke des Hedgings....Pages 80-142 Empirische Untersuchung des Verhaltens Deutscher Unternehmen bei Schwankenden Rohstoffpreisen und Devisenkursen....Pages 143-174 Untersuchung der Vorteilhaftigkeit eines Computergestützten Selektiv-Hedging auf Basis Mechanischer Tradingstrategien....Pages 174-180 Schlußbetrachtung und Ausblick....Pages 180-182 Back Matter....Pages 182-203 Hartmut Wiethoff. Originally Presented As The Author's Thesis (doctoral--universität Dortmund). Includes Index. Includes Bibliographical References (p. 190-192).