Risikopräferenzen Für Zeitoptimale Portfolioselektion (german Edition)

In den Modellen zur zeitoptimalen Portfolioselektion legt der Anleger einen angestrebten Portfoliowert fest. Dabei wird angenommen, dass sich seine Präferenzen über Wahrscheinlichkeitsverteilungen von Zielerreichungszeiten bis zum erstmaligen Erreichen des Zielwerts beschreiben lassen. Martin Bouzaima analysiert diese Risikopräferenzen und legt Grundlagen zur entscheidungstheoretischen Fundierung von Präferenzfunktionen. Seine Ergebnisse deuten darauf hin, dass Risikofreude die Standardrisikoneigung über Zielerreichungszeiten ist. Dies beeinflusst z.B. die Spezifikation von Regeln stochastischer Dominanz und die Charakterisierung effizienter, zeitoptimaler Portfolios. Front Matter....Pages i-xxiii Einführung....Pages 1-19 Eine Entscheidungstheorie für zeitoptimale Entscheidungen....Pages 21-69 Risikoneigung über Zielerreichungszeiten - Eine Analyse auf Basis der klassischen Zeitpräferenztheorie....Pages 71-92 Risikoneigung über Zielerreichungszeiten - Eine Analyse auf Basis eines neuen St. Petersburg-Spiels....Pages 93-102 Risikoneigung über Zielerreichungszeiten - Eine Analyse auf Basis ökonomischer Experimente....Pages 103-226 Zusammenfassende Schlussbetrachtung....Pages 227-237 Back Matter....Pages 239-312 Martin Bouzaima analysiert Risikopräferenzen über Zielerreichungszeiten theoretisch und empirisch und legt damit Grundlagen zur entscheidungstheoretischen Fundierung von Präferenzfunktionen, wie sie in Modellen zur zeitoptimalen Portfolioselektion eingesetzt werden. Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Thomas Burkhardt