Risikoethik der Banken : Große Banken, systemische Risiken und globale Finanzkrisen als Herausforderungen einer modernen Ethik des Risikos

Der Kollaps von Lehman Brothers hat 2008 eine globale Finanzkrise ausgelöst, die Millionen von Menschen ihren Job, ihr Zuhause und in manchen Fällen auch ihr Leben gekostet hat. Systemische Banken- und Finanzmarktrisiken sind damit nicht nur eine ökonomische, sondern auch eine ethische Herausforderung. Vandad Sohrabi untersucht das Problem des Too Big to Fail (TBTF) aus risikoethischer Perspektive und beantwortet eine Kernfrage: Gehören TBTF-Banken zu den tolerierbaren Risiken einer Marktwirtschaft oder handelt es sich um unzumutbare Risikoaussetzungen? Eine Antwort ist dringender denn je: Über 10 Jahre nach der Finanzkrise sind die größten Banken noch größer, die Verschuldung der globalen Wirtschaft noch höher und das Finanzsystem noch fragiler. Der Autor diskutiert verschiedene Lösungen, die das Bankensystem sicherer machen. Die Zeit zum Handeln läuft jedoch ab. Cover Titel Inhaltsverzeichnis Danksagung I. Einleitung Fragestellung Methode und Aufbau Begriffsklärungen II. Too Big to Fail als systemisches Risiko des Finanzsystems 1. Too Big to Fail-Doktrin: eine Einführung 1.1 Risiko – schillerndes Phänomen, nüchterne Analyse 1.2 Too Big to Fail: zwei gegensätzliche Interpretationen 1.3 Anfänge von Too Big to Fail und Wachstum von Banken 1.4 Ausweitung des Schutzes für große Banken 1.5 Zwischenfazit 2. Risiko vor der Finanzkrise: Mikro-Perspektive auf Anlegerrisiken 2.1 Königlicher Besuch, verlegene Experten 2.2 Mikro-Risiken unterschätzt oder die Faszination des Münzwurfes 2.3 Systemische Risiken: eine Randnotiz zu effizienten Märkten 2.4 Zwischenfazit 3. Risiko nach der Finanzkrise: Meso-Perspektive auf Banken 3.1 Ringen um die Deutungshoheit 3.2 Systemische Risiken oder das Spiel ums Ganze 3.3 Was Banken systemrelevant macht: 5 Kategorien des BCBS 3.4 Zwischenfazit 4. Risikodynamik des Bankensektors: die Makro-Perspektive 4.1 Funktionen von Banken in modernen Volkswirtschaften 4.2 Banken als Kredit- und Geldschöpfer: zwei Risikotypen 4.3 Phasen der Kreditschöpfung oder „Manias, Panics, and Crashes“ 4.4 Zwischenfazit III. Too Big to Fail als Herausforderung der Risikoethik 5. Normatives Fundament: allgemeine und gleiche Rechte 5.1 Menschenrechte als internationaler politischer Konsens 5.2 Alan Gewirths rechtebasierte Moraltheorie: eine kurze Einführung 5.3 Risiko als Herausforderung für jede moderne Ethik 5.4 Zwischenfazit 6. Einführung in die Risikoethik 6.1 Grundlagen der Risikoethik 6.2 Steigleders risikoethische Erweiterung der Moraltheorie Gewirths 6.3 Risikomodell der Arbeit: 4 Dimensionen der Risikoaussetzung 6.4 Zwischenfazit 7. Too Big to Fail aus Perspektive der Risikoethik: Lehman Brothers 7.1 Risikoereignis: „Enjoy the ride“ 7.2 Risikoursachen: „No Regrets“ 7.3 Risikoquantität: die größte Pleite der Geschichte 7.4 Risikoqualität: „Financial weapons of mass destruction“ 7.5 Zwischenfazit 8. Ein gerechtes Bankensystem: Zahlst du noch oder reformierst du schon? 8.1 Deregulierung der Banken – oder die wilden Jahre beginnen 8.2 Heuristiken für eine effektive Regulierung 8.3 Reformen für ein effektives und gerechtes Finanzsystem 8.4 Zwischenfazit IV. Resümee und Ausblick V. Literaturverzeichnis VI. Sachverzeichnis Der Kollaps der US-Investmentbank Lehman Brothers löste 2008 eine globale Finanzkrise aus, die Millionen von Menschen ihren Job, ihr Zuhause und ihre medizinische Versorgung gekostet hat. Systemische Banken- und Finanzmarktrisiken sind damit nicht nur eine ökonomische, sondern auch eine ethische Herausforderung. Vandad Sohrabi untersucht das Problem des Too Big to Fail aus risikoethischer Perspektive und beantwortet eine Kernfrage: Zählen Too Big to Fail-Banken zu den tolerierbaren Risiken einer Marktwirtschaft oder handelt es sich um unzumutbare Risikoaussetzungen? Eine Antwort ist dringender denn je: Über 10 Jahre nach der Finanzkrise sind die größten Banken noch größer, die Verschuldung der globalen Wirtschaft noch höher und das Finanzsystem noch fragiler. Der Autor diskutiert verschiedene Lösungen, die das Bankensystem sicherer machen können. Die Zeit zum Handeln läuft jedoch ab.