Risikoaggregation und Monte-Carlo-Simulation: Schlüsseltechnologie für Risikomanagement und Controlling (essentials) (German Edition)

Dieser Band stellt praxisorientiert die Monte-Carlo-Simulation (Risikosimulation) vor, die es ermöglicht, den Gesamtrisikoumfang eines Unternehmens oder Projektes zu berechnen (Risikoaggregation) und mögliche „bestandsgefährdende Entwicklungen“ aus Kombinationseffekten von Einzelrisiken zu erkennen (Kernanforderung an ein Risikomanagement nach §91 Abs. 2 AktG). Ausgehend von einer Einführung zu Risikoanalyse und Risikoquantifizierung wird gezeigt, wie durch die Verbindung von Unternehmensplanung und Risikoanalyse mittels Monte-Carlo-Simulation eine Risikoaggregation durchgeführt wird (mit Excel und der Simulationssoftware Crystal Ball). Dieser Band stellt praxisorientiert die Monte-Carlo-Simulation (Risikosimulation) vor, die es ermöglicht, den Gesamtrisikoumfang eines Unternehmens oder Projektes zu berechnen (Risikoaggregation) und mögliche "bestandsgefährdende Entwicklungen" aus Kombinationseffekten von Einzelrisiken zu erkennen (Kernanforderung an ein Risikomanagement nach §91 Abs. 2 AktG). Ausgehend von einer Einführung zu Risikoanalyse und Risikoquantifizierung wird gezeigt, wie durch die Verbindung von Unternehmensplanung und Risikoanalyse mittels Monte-Carlo-Simulation eine Risikoaggregation durchgeführt wird (mit Excel und der Simulationssoftware Crystal Ball). Der Inhalt Grundlagen des Risikomanagements Risikoquantifizierung als Grundlage der Risikoaggregation Risikoaggregation: Bestimmung des "Grads der Bestandsbedrohung" und des Gesamtrisikoumfangs Anwendung der Risikoaggregation: Messung der Risikotragfähigkeit Die Zielgruppen Dozierende und Studierende der Betriebswirtschaftslehre, des Wirtschaftsingenieurwesens und der Wirtschaftsmathematik Praktiker aus Controlling, Risikomanagement und Unternehmensplanung Die Autoren Prof. Dr. Werner Gleißner ist Vorstand FutureValue Group AG und EACVA sowie Professor für Betriebswirtschaft, insb. Risikomanagement, an der Technischen Universität Dresden. Er befasst sich mit der Integration von Risikomanagement, Rating- und Unternehmensbewertungstheorie. Marco Wolfrum ist Partner und Senior Analyst der FutureValue Group im Bereich Financial Modelling, Risikomanagement, Rating und Unternehmensbewertung Was Sie in diesem essential finden können 6 Inhaltsverzeichnis 7 1 Einleitung und Überblick 9 2 Grundlagen des Risikomanagements 10 2.1 Bedeutung des Risikomanagements und rechtliche Grundlagen 10 2.2 Risikoanalyse und Risikoaggregation 13 2.3 Risikobewältigung 15 2.4 Organisation und Risikoüberwachung des Risikomanagements 16 2.5 Entscheidungsvorbereitung und risikogerechte Bewertung 16 2.6 Zusammenfassung: Eckpunkte einer risikoorientierten Unternehmensführung 18 3 Risikoquantifizierung als Grundlage der Risikoaggregation 21 3.1 Quantitative Beschreibung von Risiken: Verteilungsfunktionen 21 3.2 Rechnen mit Risiken: Risikomaße 25 4 Risikoaggregation: Bestimmung des „Grads der Bestandsbedrohung“ und Gesamtrisikoumfangs 28 4.1 Analytische Risikoaggregation: Der Varianz-Kovarianz-Ansatz 28 4.2 Simulationsbasierte Risikoaggregation und Monte-Carlo-Simulation 29 4.3 Softwareunterstützung bei der Risikoaggregation: Fallbeispiel Simulation mit Crystal Ball 37 4.3.1 Die Planrechnung des Unternehmens 39 4.3.2 Beschreibung der Risiken durch Verteilungsfunktionen 40 4.3.3 Anlegen von Crystal-Ball-Verteilungen für Risiken 42 5 Anwendung der Risikoaggregation: Messung der Risikotragfähigkeit 50 6 Zusammenfassung 54 Was Sie aus diesem essential mitnehmen können 56 Literatur 57 Front Matter ....Pages I-VIII Einleitung und Überblick (Werner Gleißner, Marco Wolfrum)....Pages 1-1 Grundlagen des Risikomanagements (Werner Gleißner, Marco Wolfrum)....Pages 3-13 Risikoquantifizierung als Grundlage der Risikoaggregation (Werner Gleißner, Marco Wolfrum)....Pages 15-21 Risikoaggregation: Bestimmung des „Grads der Bestandsbedrohung“ und Gesamtrisikoumfangs (Werner Gleißner, Marco Wolfrum)....Pages 23-44 Anwendung der Risikoaggregation: Messung der Risikotragfähigkeit (Werner Gleißner, Marco Wolfrum)....Pages 45-48 Zusammenfassung (Werner Gleißner, Marco Wolfrum)....Pages 49-50 Back Matter ....Pages 51-56