Private-Equity-Beteiligungen : Wirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen aus Investorensicht

Durch Umbrüche in der Unternehmensfinanzierung, insbesondere im Zusammenhang mit den unter dem Stichwort "Basel II" gefassten Restriktionen auf Seiten der Kreditinstitute, haben vor allem mittelständische Unternehmen zunehmend Schwierigkeiten, ihre Finanzierung sicher zu stellen. Eigenkapital auf Zeit bietet eine Alternative: als "Private Equity" für etablierte und "Venture Capital" für neu gegründete Unternehmen ist es sowohl ein flexibles Finanzierungsinstrument aus der Sicht kapitalsuchender Unternehmen als auch eine interessante Anlage- bzw. Investitionskategorie für Kapitalgeber. In dem vorliegenden Buch werden neben begrifflichen Abgrenzungen sowie einem theoretischem Abriss der Investitionsphasen Private-Equity-Fonds und erfolgreiche Portfolio-Unternehmen vorgestellt. Darüber hinaus gibt der Autor umfassend Auskunft über steuerliche und rechtliche Aspekte, die mit Private-Equity-Investments verbunden sind. "Private-Equity-Beteiligungen" ermöglicht sowohl dem institutionellen als auch dem privaten Investor einen Überblick über alle ihm sich bietenden Investitionsmöglichkeiten. Unternehmensberater und interessierte Unternehmen ziehen gleichfalls wertvolle Informationen aus diesem Buch. Front Matter....Pages 1-13 Einleitung....Pages 15-16 Ausgangssituation: Anleger und Investor auf der Suche nach einem angemessenen Rendite-/Risiko-Profil....Pages 17-20 Begriff und Investoren....Pages 21-31 Entstehung einer Industrie....Pages 33-52 Spezifika der Investitionskategorie....Pages 53-58 Selektions- und Investitionsprozess....Pages 59-78 Investitionsphasen....Pages 79-95 Exit/Desinvestment-Phase....Pages 97-109 Lokale Private-Equity-Märkte....Pages 111-134 Private-Equity-Fonds....Pages 135-139 Rechtliche Gestaltung....Pages 141-155 Steuerliche Rahmenbedingungen....Pages 157-165 Rendite....Pages 167-175 Risiken und Besonderheiten....Pages 177-181 Risikomindernde Staatsbeteiligung....Pages 183-186 Indirekter Weg — vergleichbare Investitionsmöglichkeiten und Investitionsmittler....Pages 187-198 Checkliste: Auswahl der passenden Beteiligungskapital-Investition....Pages 199-202 Ausblick: Zukünftige Entwicklung der Private-Equity-Anlagemärkte....Pages 203-204 Anhang....Pages 205-208 Back Matter....Pages 208-232 Vor dem Hintergrund einer immer weiter schrumpfenden Eigenkapitalausstattung vor allem mittelständischer Unternehmen und der auch im Zusammenhang mit den unter dem Stichwort ""Basel II"" gefassten Restriktionen auf Seiten der Kreditinstitute besteht Bedarf an einer flexiblen Lösung zur Eigenkapitalausstattung der Unternehmen. Hier geraten die Begriffe ""Private Equity"" und ""Venture Capital"" als Eigenkapital auf Zeit in den Fokus. Das vorliegende Buch gibt umfassend Auskunft über wirtschaftliche sowie steuerliche und rechtliche Aspekte, die mit Private- Equity-Investments verbunden sind