Portfolio-Bewertung im Risikocontrolling und im Jahresabschluß : Die Abbildung derivativer Zinsinstrumente des Handelsbestandes

In keiner bankbetrieblichen Sparte ist das Konfliktpotential zwischen den Bereichen, die die Geschäftsabschlüsse tätigen, und dem zugehörigen Controlling einerseits und dem dokumentären Rechnungswesen anderer seits, so groß wie bei den derivativen Instrumenten. Konflikte entstehen dadurch, daß Derivat-Positionen, die gehedgt sind und aus der Sicht des Risiko-Controlling als risikofrei betrachtet werden, im Jahresabschluß zu hohen, möglicherweise unerträglich hohen, Drohverlustrückstellungen führen können, wenn die Fundamentalprinzipien des Rechnungswesens, insbesondere Imparitäts-, Realisations- und Einzelbewertungsprinzip, in enger Auslegung angewendet werden. Diesen Konflikt hat Herr Walter mit spezieller Bezugnahme auf Positionen von Zins-Swaps und anderen derivativen Zinsinstrumenten untersucht. Dabei boten sich zwei ganz unterschiedliche Argumentationslinien an, die traditionelle, enge Ausle gung der Fundamentalprinzipien und eine Weiterentwicklung der Ausle gung. Die enge Auslegung und Anwendung der Fundamentalprinzipien führt zu der Forderung, daß die Kreditinstitute ihre Eigenhandels positionen in sehr engen Grenzen halten. Dieses Ergebnis, zu dem man bei enger Auslegung zwangsläufig kommt, steht in auffälligem Gegen satz zur anglo-amerikanischen Rechnungslegung, die dem Prinzip des "True and fair view" ein vergleichsweise höheres Gewicht beimißt als dem V orsichtsprinzip, das in Deutschland Vorrang hat. Dadurch können anglo-amerikanische Institute, die die für sie geltenden Rechnungs legungsvorschriften korrekt anwenden, sich im Wettbewerb sehr viel freier bewegen als deutsche Institute. Dies allein kann aber nicht der einzige Maßstab für eine Weiterentwicklung der deutschen Rechnungs legungsvorschriften sein Front Matter....Pages I-XIX Einführung....Pages 1-10 Der Eigenhandel im Rahmen des Zielsystems von Kreditinstituten....Pages 11-35 Zinsswap-Portfolios im Risikocontrolling von Kreditinstituten....Pages 36-77 Die Beziehung zwischen handelsrechtlichen Jahresabschlußnormen, Risikocontrolling und Handel bei der Abbildung derivativer Zinsinstrumente....Pages 78-96 Bilanzierungsprinzipien zur Abbildung schwebender Geschäfte....Pages 97-129 Zinsswap-Portfolios im Jahresabschluß von Kreditinstituten — Analyse der Anwendbarkeit der Portfolio-Bewertung....Pages 130-192 Thesenförmige Zusammenfassung....Pages 193-197 Back Matter....Pages 198-288