Neuausrichtung der Versicherungsaufsicht im Rahmen von Solvency II : Implikationen und Ansatzpunkte für die Gestaltung des Risikomanagements in Versicherungsunternehmen

V Geleitwort Die aktuelle Finanz- und Wirtschaftskrise unterstreicht, wie wichtig die Regulierung von Bereichen ist, die eine systemrelevante Bedeutung für die gesamte Wirtschaft besitzen. Vor Jahren ist hierzu für den Bankenbereich mit Basel II ein umfassendes Konzept eingeführt worden, das sich aber in der aktuellen Krise als noch nicht a- reichend erwiesen hat. Dem nachfolgend soll die Aufsicht auch für die Versic- rungswirtschaft neu ausgerichtet werden, für deren Gestaltung Basel II wesentliche Impulse gegeben hat. Auf Basis der bisherigen Konzepte, die in Solvency II umgesetzt werden sollen, - tersucht diese Schrift, wie sich Versicherungsunternehmen auf die neue Struktur der Aufsicht einstellen sollten. Eindringlich zeigt sie auf, dass sich für die Unternehmen ein offensiver Übergang auf das neue Aufsichtssystem, dessen Strukturmerkmale zwar noch nicht verabschiedet, aber schon weitgehend erkennbar sind, lohnt und wie sich dies auf deren gesamtes Führungs- sowie Leistungssystem auswirkt. Dazu wird die Struktur eines umfassenden Systems des Risikomanagements für Versicherungsunternehmen entwickelt. Für dessen einzelne Komponenten wird h- ausgearbeitet, worin ihre spezifischen Aufgaben liegen, welche Instrumente sich zu deren Erfüllung anwenden lassen, was diese leisten können und welche Probleme sich hierbei stellen. Die Finanz- und Wirtschaftskrise hat die große Bedeutung eines solch leistungsfä- gen Risikomanagements sichtbar gemacht. Deshalb leistet die vorliegende Arbeit einen wichtigen und überaus aktuellen Beitrag, der von Versicherungsunternehmen unmittelbar nutzbar ist. Er kann ihnen zu einer besseren Bewältigung derartiger Ri- ken in der Zukunft helfen. Prof. Dr. Dr. h.c. Hans-Ulrich Küpper Vorwort VII cover.pdf......Page 1 Neuausrichtung der Versicherungsaufsicht im Rahmen von Solvency II.pdf......Page 2 Geleitwort......Page 6 Vorwort......Page 7 Inhaltsverzeichnis......Page 8 Abbildungsverzeichnis......Page 11 Abkürzungsverzeichnis......Page 12 1.1 Wandel im Verständnis der Versicherungsaufsicht......Page 14 1.2 Problemstellung und Gang der Untersuchung......Page 16 2.1.1 Erfolgsziel......Page 20 2.1.2 Sicherheitsziel......Page 24 2.1.3 Zum Verhältnis von Erfolgs- und Sicherheitsziel......Page 25 2.2 Ableitung von Zielen und Aufgaben des Risikomanagements aus Unternehmenszielen......Page 27 2.3.1 Eigenschaften des Versicherungsgeschäfts......Page 31 2.4 Überblick über bedeutende Risiken in Versicherungsunternehmen......Page 37 3.1.1 Überblick über Kapitalvorschriften......Page 43 3.1.2 Mangelnde risikotheoretische Fundierung als wesentlicher Kritikpunkt......Page 44 3.2.1 Umfassende Risikoorientierung als wesentliches Merkmal von Solvency II......Page 47 3.2.2.1 Säule I: Quantitative Anforderungen......Page 51 3.2.2.2 Säule II: Qualitative Anforderungen......Page 54 3.2.2.3 Säule III: Anforderungen an Offenlegung......Page 57 4.1.1 Das Drei-Säulen-Konzept der Neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II)......Page 59 4.1.2 Parallelen zwischen Basel II und Solvency II......Page 62 4.2.1 Bewertung von Alternativen zur Reaktion auf die Vorschriften von Solvency II......Page 65 4.2.2 Erfüllung steigender Anforderungen externer Anspruchsgruppen an das Risikomanagement......Page 68 4.3 Spezifizierung der Vorschriften von Solvency II zum Risikomanagement......Page 70 4.4.1 Solvency II als Treiber zu einer risiko- und wertorientierten Unternehmensführung......Page 75 4.4.2.1 Informationssystem......Page 77 4.4.2.2 Planungssystem......Page 79 4.4.2.3 Kontrollsystem......Page 80 4.4.2.4 Organisationssystem......Page 81 4.4.2.5 Personalführungssystem......Page 82 4.4.2.6 Controlling......Page 84 4.5 Einfluss der Änderung des Risikomanagements auf das Leistungssystem......Page 85 4.6.1 Zusammenhang zwischen den Aufgaben des Risiko- und Kapitalmanagements......Page 89 4.6.2.1 Branchenweites Standardmodell......Page 92 4.6.2.2 Unternehmensspezifische interne Risikomodelle......Page 93 4.6.2.3 Konsequenzen für die Unternehmenssteuerung......Page 95 5.1 Risikotragfähigkeit als zentrale Zielgröße des Risikomanagements......Page 98 5.2 Überblick über das weitere Vorgehen......Page 100 5.3.1 Wesentliche Funktionen einer Risikostrategie......Page 102 5.3.2 Inhaltliche Gestaltungsmöglichkeiten einer Risikostrategie......Page 104 5.4.1 Kategorisierung von Risiken......Page 106 5.4.2.1 Ansatzpunkte zur Priorisierung von Risiken......Page 109 5.4.2.2 Informatorische und steuernde Filterfunktion......Page 112 5.4.3 Herausforderungen bei der ganzheitlichen Ermittlung des Risikopotenzials......Page 113 5.4.4.1 Szenarioanalyse und Stresstest......Page 117 5.4.4.2 Funktion und Formen des Asset/Liability-Managements......Page 119 5.4.4.3 Struktur der Dynamic Financial Analysis......Page 124 5.4.5.1 Ökonomische und regulatorische Sichtweise......Page 129 5.4.5.2 Klassifikation und Anrechnungsfähigkeit der Eigenmittel aus Aufsichtssicht......Page 130 5.5.1 Überblick über Funktionen und Verfahren der Kapitalallokation......Page 134 5.5.2 Limitsystem auf Basis der Kapitalallokation......Page 140 5.5.3 Bezug zur risikoadjustierten Performancemessung......Page 144 5.6.1 Vergleich der Risiko-/Kapitalsituation mit den Vorgaben der Risikostrategie......Page 148 5.6.2 Abweichungsanalyse und Rückkopplung der Ergebnisse zur Risikostrategie......Page 149 6 Zusammenfassung und Einordnung in den Kontext des integrierten Risikomanagements......Page 152 Rechtsquellenverzeichnis......Page 157 Literaturverzeichnis......Page 159 Marion Rittmann zeigt auf, inwiefern sich Solvency II im Risikomanagement eines Versicherungsunternehmens niederschlagt. Es erlangt sowohl im Fuhrungs- als auch im Leistungssystem umfassend an Bedeutung. Marion Rittmann zeigt auf, inwiefern sich Solvency II im Risikomanagement eines Versicherungsunternehmens niederschlägt. Es erlangt sowohl im Führungs- als auch im Leistungssystem umfassend an Bedeutung.