مکانیسم‌های پولی یک اقتصاد بدهی

Un modèle d’ensemble d’une économie d’endettement est nécessaire pour tenir compte de tous les facteurs monétaires impactant le marché des instruments financiers et comprendre la situation économique globale. Cf. ‘Principes Économiques et Politiques plus Anticipations’ du même auteur. Ce document complète l’ouvrage précédent par la définition précise de tous les facteurs afin de bâtir un modèle des mécanismes monétaires d’une économie d’endettement qui permet de caractériser les phases économiques d'un cycle long d'endettement-désendettement. L’application du modèle à trois cas de figure expose le schéma de son utilisation dans les anticipations de la situation réelle. A/ Modèle du système bancaire B/ Définition des facteurs C/ La création monétaire D/ Exemple d’une forte variation de l’épargne E/ Application E-1/ Un cas trivial de leveraging E-2/ Un cas trivial de deleveraging E-3/ Le cas général E-3-a/ La variation des signes monétaires financiers et économiques E-3-b/ La variation du taux d’intérêt économique E-3-c/ La variation du taux d’intérêt financier E-3-d/ Le taux d’intérêt économique et le taux d'intérêt financier E-3-e/ Le taux d’intérêt spéculatif E-4/ Résumé des caractéristiques d'une économie d'endettement E-4-a/ Les mécanismes et phases économiques E-4-b/ Les mécanismes de marchés financiers F/ Utilisation des mécanismes monétaires dans les anticipations G/ Exemple de proxy de la variation des crédits spéculatifs H/ Taux d’intérêt économique et titres de propriété Annexes