Le Nouveau Visage De La Mondialisation Industrielle : Fusions-acquisitions Et Alliances Stratégiques Transnationales (french Edition)

Les nouvelles tendances de la mondialisation acc?l?rent l’internationalisation de l’industrie et remod?lent la structure industrielle ? l’?chelon mondial. La rapide multiplication des fusions et acquisitions et des alliances strat?giques est une caract?ristique notable de la mondialisation actuelle. Au m?me titre que les formes traditionnelles d’?changes et d’investissement, ces pratiques sont devenues pour les entreprises des modes usuels d’internationalisation des op?rations, de la recherche et des march?s. La majeure partie de l’investissement direct ?tranger (IDE) prend maintenant la forme de fusions et acquisitions plut?t que d’investissements ex nihilo, les entreprises abandonnant les anciennes strat?gies de diversification et d’expansion pour centrer leur effort sur leurs comp?tences de base. Les alliances strat?giques sont aussi un puissant m?canisme de restructuration industrielle ? l’?chelle mondiale. Cet ouvrage pr?sente les derni?res tendances et les forces motrices de la mondialisation dans les grands pays de l’OCDE ainsi que leurs cons?quences pour la performance industrielle et l’action des pouvoirs publics. Il analyse les ?volutions r?gionales et sectorielles, notamment dans les secteurs des t?l?communications, de l’automobile, de l’acier, des produits pharmaceutiques, des compagnies a?riennes et dans les services financiers. La multiplication des alliances pour le commerce ?lectronique interentreprises (B2B) et grand public (B2C) et la mondialisation des petites et moyennes entreprises (PME) y sont ?valu?es. Une annexe statistique pr?sente des chiffres allant jusqu’? la fin de l'ann?e 2000. Avant-propos......Page 5 Table des matières......Page 6 Synthèse......Page 12 Introduction......Page 17 Encadré 1.1. Modes de mondialisation industrielle......Page 18 Tendances générales......Page 19 Figure 1.1. Évolution des fusions-acquisitions transnationales......Page 20 Encadré 1.2. La méga-fusion entre Vodafone AirTouch et Mannesmann......Page 21 Figure 1.4. Fusions-acquisitions transnationales par secteur......Page 22 Tableau 1.1. Les 20 fusions-acquisitions transnationales les plus importantes, 1998-2000......Page 23 Encadré 1.3. Fusions-acquisitions transnationales et statistiques relatives aux IDE......Page 24 Figure 1.6. Les fusions-acquisitions au niveau mondial......Page 25 Types de fusions-acquisitions transnationales......Page 26 Figure 1.9. Fusions-acquisitions transnationales selon le mode de transaction......Page 27 Figure 1.10. Part des fusions-acquisitions dans des domaines apparentés par rapport à l’ensemble.........Page 28 Figure 1.11. Part des fusions-acquisitions amicales dans l’ensemble des fusions-acquisitions tra.........Page 29 Figure 1.12. Part des fusions-acquisitions majoritaires dans les fusions-acquisitions transnatio.........Page 30 Tendances générales......Page 31 Figure 1.15. Alliances stratégiques transnationales, par secteur......Page 32 Objectifs des alliances stratégiques......Page 33 Encadré 1.4. Alliances avec et sans prise de participation......Page 34 Figure 1.17. Part des alliances transnationales par rapport au total, par type d’alliance......Page 35 Figure 1.19. Part des alliances transnationales par rapport au total, par objectif......Page 36 Alliances dans le domaine de l’électronique......Page 37 Tableau 1.2. Échanges en ligne B2B dans quelques secteurs......Page 38 Figure 1.21. Finance: alliances transnationales avec les entreprises de TI, par objectif......Page 39 Introduction......Page 41 Fusions-acquisitions ou investissement ex nihilo ?......Page 42 Fusions-acquisitions ou alliances stratégiques......Page 43 Éléments moteurs......Page 45 Encadré 2.1. La fusion de Daimler-Benz et de Chrysler......Page 46 Facteurs économiques......Page 47 Facteurs d’ordre technologique......Page 49 Encadré 2.2. Brevets détenus par des ressortissants de pays différents......Page 50 Facteurs liés au gouvernement......Page 51 Encadré 2.3. Nouvelles tendances des fusions-acquisitions françaises......Page 53 Figure 3.1. Fusions-acquisitions entrantes, par région......Page 54 Fusions-acquisitions entrantes......Page 55 Tableau 3.2. Taux de fusions-acquisitions entrantes par rapport aux entrées d’IDE......Page 56 Tableau 3.3. Fusions-acquisitions sortantes, par région et par pays......Page 57 Panorama général : alliances stratégiques......Page 58 Figure 3.3. Alliances stratégiques transnationales, par région......Page 59 Tableau 3.5. Répartition régionale des partenaires prenant part à des alliances, 1990-99......Page 60 Fusions-acquisitions......Page 61 Tableau 3.8. Les dix secteurs d’activité aux États-Unis les plus visés par les entreprises asiat.........Page 62 Tableau 3.9. IDE aux États-Unis, 1991-98......Page 63 Alliances stratégiques......Page 64 Figure 3.6. Alliances transnationales contractées par les États-Unis, par région......Page 65 Tableau 3.12. Part des alliances transnationales contractées par des entreprises américaines, p.........Page 66 Figure 3.7. Alliances transnationales contractées par les États-Unis, par type......Page 67 Figure 3.9. Alliances transnationales des États-Unis, par secteur......Page 68 Tableau 3.13. Fusions-acquisitions entrantes en Europe, par région et par pays, 1990-99......Page 69 Tableau 3.14. Les dix secteurs européens les plus visés par les entreprises européennes......Page 70 Alliances stratégiques......Page 71 Figure 3.10. Alliances stratégiques en Europe......Page 72 Tableau 3.17. Alliances transnationales européennes, par secteur et par région, 1990-99......Page 73 Figure 3.12. Alliances transnationales et fusions-acquisitions entrantes des entreprises japonai.........Page 74 Fusions-acquisitions......Page 75 Figure 3.13. Fusions-acquisitions transnationales dans lesquelles sont intervenues des entrepris.........Page 76 Figure 3.14. Régions préférées des entreprises japonaises pour les fusions-acquisitions transnat.........Page 77 Alliances stratégiques......Page 78 Figure 3.16. Accords d’échange de technologie et coentreprises du Japon, par région......Page 79 Figure 3.17. Alliances avec des entreprises d’Asie et d’Amérique du Nord, par secteur, 1999......Page 80 Figure 3.18. Alliances japonaises par secteur et par région......Page 81 Panorama général......Page 83 Figure 4.1. Fusions-acquisitions et alliances transnationales, 1990-2000......Page 84 Alliances et fusions-acquisitions transsectorielles......Page 85 Télécommunications......Page 87 Figure 4.3. Télécommunications : alliances et fusions-acquisitions transnationales,1988-2000......Page 88 Figure 4.4. Alliances transnationales dans le secteur des télécommunications par objectif, janvi.........Page 90 Figure 4.5. Télécommunications: répartition géographique des cibles d’acquisition et des parten.........Page 91 Produits pharmaceutiques......Page 92 Figure 4.6. Produits pharmaceutiques: alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1988-2000......Page 93 Encadré 4.1. L’alliance Glaxo-Wellcome/Biota......Page 94 Figure 4.7. Produits pharmaceutiques: répartition géographique des alliances transnationales pa.........Page 95 Automobile......Page 96 Figure 4.10. Automobile: répartition régionale des alliances transnationales par objectif, 1990-99......Page 97 Figure 4.11. Automobile: répartition géographique des partenaires d’alliances transnationales, .........Page 98 Figure 4.12. Principales alliances dans le secteur automobile......Page 99 Figure 4.13. Automobile: alliances transnationales avec des sociétés de TI, 1990-2000......Page 101 Acier......Page 102 Figure 4.14. Acier: alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1998-2000......Page 103 Figure 4.16. Acier: sites préférés de production d’acier dans le cadre des alliances transnatio.........Page 104 Figure 4.17. Alliances transnationales conclues par les producteurs d’acier japonais dans d’autr.........Page 105 Compagnies aériennes......Page 106 Figure 4.18. Compagnies aériennes: alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1988-2000......Page 107 Figure 4.19. Compagnies aériennes: répartition géographique des partenaires des alliances trans.........Page 108 Encadré 4.3. Deux victoires pour Star Alliance......Page 109 Finance......Page 110 Figure 4.20. Finance: alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1988-2000......Page 112 Figure 4.21. Finance: acquéreurs et participants aux alliances par secteur, 1995-99......Page 113 Figure 4.22. Banques et compagnies d’assurance acquéreurs dans le cadre des fusions-acquisitions.........Page 114 Figure 4.23. Répartition géographique des partenaires des alliances transnationales dans les sec.........Page 115 Figure 4.24. Alliances transnationales dans les secteurs des banques et de l’assurance-vie, 1990.........Page 116 Introduction......Page 117 Figure 5.1. PME : Alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1988-2000......Page 118 Figure 5.2. Fusions-acquisitions transnationales incluant des PME, 1988-2000......Page 119 Alliances stratégiques......Page 120 Logiciels......Page 121 Figure 5.5. Alliances transnationales incluant des PME, par secteur......Page 122 Services liés à l’informatique......Page 123 Services financiers......Page 124 Effets sur l’efficience......Page 125 Encadré 6.1. Fusions et acquisitions transnationales par rapport aux alliances stratégiques......Page 126 Effets sur la concurrence......Page 127 Performances des entreprises......Page 129 Implications politiques......Page 130 Conditions-cadres......Page 131 Encadré 6.2. Les nouvelles politiques relatives aux IDE en Corée......Page 132 Petites entreprises......Page 133 Coopération internationale......Page 135 Annexe I. Origine des données......Page 137 Annexe statistique......Page 139 Tableau 1.3. Fusions-acquisitions transnationales par secteur (1)......Page 140 Tableau 1.6. Fusions-acquisitions transnationales par type (2)......Page 141 Tableau 1.8. Fusions-acquisitions transnationales par type (4)......Page 142 Tableau 1.11. Alliances stratégiques transnationales par secteur......Page 143 Tableau 1.13. Alliances stratégiques par type et par objectif......Page 144 Tableau 3.4. Fusions-acquisitions sortantes par région......Page 145 Tableau 3.5. Fusions-acquisitions entrantes dans les pays de l’OCDE......Page 146 Tableau 3.6. Fusions-acquisitions entrantes dans les pays de l’OCDE......Page 147 Tableau 3.7. Fusions-acquisitions sortantes dans les pays de l’OCDE......Page 148 Tableau 3.8. Fusions-acquisitions sortantes dans les pays de l’OCDE......Page 149 Tableau 3.9. Alliances stratégiques transnationales par région......Page 150 Tableau 3.10. Alliances stratégiques dans les pays de l’OCDE, 1990-99......Page 151 Tableau 3.11. Ensemble des alliances stratégiques dans les pays de l’OCDE......Page 152 Tableau 3.12. Alliances stratégiques transnationales dans les pays de l’OCDE......Page 153 Tableau 3.14. Les dix principales branches d’activité asiatiques ciblées par des entreprises des États-Unis......Page 154 Tableau 3.16. Alliances transnationales aux États-Unis par type......Page 155 Tableau 3.18. Les dix principaux pays partenaires des alliances transnationales avec des entreprises des États-Unis......Page 156 Tableau 3.20. Alliances transnationales aux États-Unis par secteur......Page 157 Tableau 3.22. Alliances R-D transnationales aux États-Unis par secteur et par région, 1990-99......Page 158 Tableau 3.24. Les dix principales branches d’activité européennes ciblées par des entreprises en Europe......Page 159 Tableau 3.26. Alliances transnationales européennes par type......Page 160 Tableau 3.29. Les dix principaux pays partenaires des alliances transnationales européennes......Page 161 Tableau 3.31. Alliances transnationales européennes par secteur......Page 162 Tableau 3.33. Alliances R-D transnationales européenne par secteur et par région, 1990-99......Page 163 Tableau 3.35. Les dix principales branches d’activité ciblées dans les acquisitions étrangères......Page 164 Tableau 3.36. Fusions-acquisitions transnationales au Japon : les pays des entreprises.........Page 165 Tableau 3.37. Les pays préférés par les entreprises japonaises dans les fusions-acquisitions.........Page 166 Tableau 3.38. Les branches d’activité en Asie faisant l’objet d’acquisitions par des entreprises.........Page 167 Tableau 3.39. Les branches d’activité aux États-Unis faisant l’objet d’acquisitions.........Page 168 Tableau 3.40. Les branches d’activité dans l’Union européenne faisant l’objet d’acquisitions.........Page 169 Tableau 4.2. Principaux secteurs cibles des fusions-acquisitions transsectorielles, 1995-99......Page 170 Tableau 4.3. Télécommunications : principales fusions-acquisitions transnationales, 1990-octobre.........Page 171 Tableau 4.4. Télécommunications : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 172 Tableau 4.5. Télécommunications : nationalité des entreprises participant aux alliances.........Page 173 Tableau 4.7. Industrie pharmaceutique : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 174 Tableau 4.9. Industrie pharmaceutique : alliances pharmaceutique-biotechnologie pendant le premier semestre de 2000......Page 175 Tableau 4.11. Automobile : principales fusions-acquisitions transnationales, 1990-Juin 2000......Page 176 Tableau 4.12. Automobile : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 177 Tableau 4.13. Automobile : répartition géographique des alliances transnationales par objectif.........Page 178 Tableau 4.14. Automobile : nationalité des entreprises participant aux alliances transnationales.........Page 179 Tableau 4.16. Balance commerciale pour l’acier de pays sélectionnés, 1995-99......Page 180 Tableau 4.18. Acier: principaux pays abritant les entreprises acquéreur et cible.........Page 181 Tableau 4.19. Acier : nationalité des entreprises participant aux alliances transnationales.........Page 182 Tableau 4.20. Compagnies aériennes : principales fusions-acquisitions, 1990-juin 2000......Page 183 Tableau 4.21. Compagnies aériennes : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 184 Tableau 4.22. Compagnies aériennes : nationalité des entreprises participant aux alliances.........Page 185 Tableau 4.24. Finance : principales fusions-acquisitions transnationales, 1990-octobre 2000......Page 186 Tableau 4.25. Secteur bancaire : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 187 Tableau 4.26. Assurances : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 188 Tableau 4.27. Secteur bancaire : nationalité des entreprises participant aux alliances.........Page 189 Tableau 4.28. Assurances : nationalité des entreprises participant aux alliances transnationales.........Page 190 Tableau 5.1. Industrie manufacturière : principaux pays abritant les PME acquéreur et cible.........Page 191 Tableau 5.3. Industrie manufacturière : fusions-acquisitions transnationales impliquant des PME.........Page 192 Tableau 5.4. Services: fusions-acquisitions transnationales impliquant des PME, par secteur.........Page 193 Bibliographie......Page 194