Корпоративное управление в банке: монография

СОДЕРЖАНИЕ......Page 3 ВВЕДЕНИЕ......Page 8 1.1.1. История корпоративного движения......Page 10 1.1.2. Теоретический фундаменткорпоративного управления......Page 14 1.1.3. Механизмы контроля и игроки. Основные понятия......Page 16 1.1.4. Определение корпоративного управления......Page 17 1.2.1. Деятельность Совета ОЭСРв области корпоративного управления......Page 20 1.2.2. Цели и задачи принциповкорпоративного управления......Page 23 1.2.3. Принципы корпоративного управления ОЭСР......Page 26 1.3.1. Особенности формирования принциповкорпоративного управления в банках......Page 30 1.3.2. Принципы корпоративного управленияв банках Базельского комитета......Page 34 1.3.3. Принципы Базельского комитетадля оценки систем внутреннего контроля банка......Page 38 1.4.1. Классификация моделей корпоративного управления.Инсайдерская и аутсайдерская модели......Page 41 1.4.2. Модели совета директоров......Page 43 Рис. 1.1. Модели совета директоров......Page 44 1.4.3. Модели корпоративного управленияв странах Восточной Европы......Page 46 1.5.1. Опыт исследований проблематикикорпоративного управления. Понятие агентского конфликта......Page 48 1.5.2. Проблема асимметрии информации......Page 50 1.5.3. Проблемы корпоративного управленияна рынках стран с переходной экономикой......Page 51 Рис. 1.2. Пирамида причин агентских конфликтов......Page 52 1.6.1. Система корпоративного управления:участники системы корпоративного управления......Page 55 1.6.2. Простая система механизмовкорпоративного контроля......Page 59 Враждебное поглощение......Page 60 Конкуренция за доверенности акционеров......Page 61 1.6.3. Модель трансакционных издержек......Page 62 1.6.4. Понятие трансакционных технологий. Их виды......Page 63 1.6.5. Понятие трансакционной среды.Условия благоприятной трансакционной среды......Page 66 1.6.6. Понятие трансакционных издержек.Их виды и сравнительная характеристика......Page 69 2.1.1. Особенности американской системыкорпоративного управления......Page 73 2.1.2. Бизнес-группы в США......Page 75 2.1.3. Деятельность совета директоров банков США......Page 77 2.1.4. Состав и структура совета директоров в США......Page 79 2.1.5. Организация работы совета директоровбанков в США......Page 80 2.1.6. Оценка работы высшего руководстваамериканских банков......Page 81 2.1.7. Роль независимых членов совета директоровв банках США......Page 82 2.1.8. Корпоративное право и регулирование в США......Page 86 2.1.9. Система общественного контролянад банками в США......Page 92 2.2.1. Особенности корпоративного управления в Германии......Page 94 2.2.2. Перекрестное владение акциями и роль банков......Page 96 2.2.3. Концентрированное владение акциями......Page 98 Концентрация собственности в немецких компаниях......Page 99 2.2.4. Финансово-промышленные группы Германии......Page 100 2.2.5. Органы корпоративного управленияв банках Германии......Page 101 Рис. 2.1. Личные качества и квалификациячленов наблюдательного совета в банках Германии......Page 102 2.2.6. Участие коммерческих банков в советах директоров......Page 106 2.2.7. Правление как органкорпоративного управления в Германии......Page 108 2.2.8. Корпоративное право и регулирование в Германии......Page 109 2.2.9. Реформы корпоративного управления в Германии......Page 111 2.3.1. Ключевые участники японской модели корпоративного управления......Page 112 2.3.2. Структура владения акциями в японской модели......Page 114 2.3.3. Финансово-промышленные группы Японии......Page 116 2.3.4. Законодательная база японской модели корпоративного управления......Page 118 2.3.5. Требования к раскрытию информациив японской модели корпоративного управления......Page 119 2.3.7. Взаимодействия между участникамив японской модели......Page 120 2.4.1. Происхождения термина“кодекс корпоративного управления”......Page 121 2.4.2. Содержание кодекса корпоративного управления......Page 125 2.4.3. Понятие “внешних” и “внутренних” директоров......Page 129 2.4.4. Комитеты совета директоров......Page 134 2.4.5. Раскрытие информациио деятельности совета директоров......Page 139 2.4.6. Подготовка и проведение собрания акционеров......Page 141 3.1.1. Массовая приватизацияи рынок корпоративного контроля......Page 144 3.1.2. Участники рынкакорпоративного контроля в Украине......Page 145 Рис. 3.1. Структура участников сделок купли-продажикрупных пакетов акций на вторичном рынкев зависимости от количества сделок, %......Page 146 Спред по акциям предприятий, деятельность которыхконтролируется разными группами инвесторов*......Page 147 3.2.1. История ФПГ в Украине......Page 149 3.2.2. Методика исследования ФПГ......Page 151 Участие ФПГ в уставном капитале подконтрольных им предприятий......Page 152 Рис. 3.2. ФПГ “Финансы и кредит”, %......Page 153 ФПГ “Приват-Инвест”......Page 154 ФПГ АКИБ “УкрСиббанк”......Page 156 Рис. 3.5. Предполагаемое распределение доходовФПГ “УкрСиббанк” по бизнес-направлениям......Page 159 ФПГ “Индустриальный союз Донбасса”......Page 161 Спекулятивный мотив ФПГ “Финансы и Кредит”......Page 164 Инвестиционный мотив ФПГ АКИБ “УкрСиббанк”......Page 165 Инвестиционный специализированный мотив ФПГ “ИСД”......Page 166 Рис. 3.8. Профиль ФПГ......Page 167 Особенности, определяющие эффективностькорпоративного контроля в рамкахФПГ “Финансы и Кредит”......Page 168 Особенности, определяющие эффективность корпоративного контроля в рамках ФПГ “УкрСиббанка”......Page 170 Особенности, определяющие эффективностькорпоративного управления и контроляв рамках ФПГ “Индустриальный союз Донбасса”......Page 172 Рейтинг корпоративного контроля......Page 173 Рис. 3.9. Профиль ФПГ......Page 174 Критерии эффективности ФПГ......Page 175 4.1.1. Устав акционерного общества......Page 177 4.2.1. Собрание акционеров......Page 180 Система защиты прав миноритарных акционеров в Украине, Польше и США......Page 187 4.2.2. Наблюдательный совет банка......Page 189 Рис. 4.1. Группы контроля в банках и измененияв структуре наблюдательных советов......Page 191 Рис. 4.2. Доля представителей миноритарных акционеровв наблюдательных советах банков с контролемразных групп акционеров......Page 193 4.2.3. Правление банка......Page 194 4.2.4. Ревизионная комиссия банка......Page 196 4.3.1. Трудовые отношения в органахкорпоративного управления банка......Page 199 4.3.2. Оплата работы должностных лицорганов управления банка......Page 202 4.3.3. Ответственность должностных лицорганов управления банка......Page 203 5.1.1. Особенности корпоративного управления в банках......Page 206 5.1.2. Концепции корпоративного управления в банках......Page 208 Рис. 5.1. Ключевые участникикорпоративного управления в банках......Page 212 5.1.3. Модели корпоративного управления в банках......Page 214 Рис. 5.2. Модель принятия управленческих решенийи модели совета директоров......Page 216 Рис. 5.3. Модель принятия управленческих решенийи комитеты совета директоров......Page 218 5.1.4. Разработка национальной моделикорпоративного управления в банках Украины......Page 219 Составляющие национальных школ корпоративного управления в банках......Page 220 Рис. 5.4. Трансформированная японская моделькорпоративного управления для банков Украины......Page 222 Рис. 5.5. Процедура участия комитета по кадрамв формировании совета директоров банка......Page 225 Рис. 5.6. Система органов внутреннего контроля банкав предлагаемой модели корпоративного управления......Page 227 5.2.1. Определение корпоративного контроля......Page 229 Субъекты и объекты корпоративного контроля в рамкахсуществующих концепций корпоративного управления в банках......Page 233 5.2.2. Уточнение механизмов корпоративного контроля......Page 234 Рис. 5.7. Классификация банков по признакуэффективности корпоративного управления......Page 235 Рис. 5.8. Система корпоративного контроля банка......Page 237 5.3.1. Понятие “акционерная ценность”......Page 241 5.3.2. Максимизация акционерной ценностии модель трансакционных издержек......Page 242 5.3.3. Специфика влияния трансакционных технологийна акционерную ценность......Page 243 Рейтинговая система оценки эффективности корпоративного контроля......Page 244 5.4. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ КОДЕКСОВ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В БАНКАХ......Page 245 5.4.1. Независимые члены наблюдательного совета......Page 246 5.4.2. Комитеты наблюдательного совета......Page 247 Рис. 5.10. Удельный вес независимых директорови количество комитетов в советах......Page 248 5.4.3. Раскрытие информации относительно вознаграждения должностных лиц банка......Page 250 5.4.5. Инсайдерская информация......Page 251 5.4.6. Внутренние документы банка......Page 252 Рис. 5.11. Удельный вес независимых директоров в советеи количество положений, которые регламентируют работуорганов корпоративного управления в банках......Page 253 5.4.7. Предотвращение конфликта интересов в банке......Page 254 6.1. РОЛЬ НБУ В КОРПОРАТИВНОМ УПРАВЛЕНИИВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ......Page 255 Рис. 6.1. Функции акционеров и НБУ в формированииорганов управления коммерческих банков......Page 257 Рис. 6.2. Система органов корпоративного управления банкаи служба внутреннего аудита (2000-2003 гг.)......Page 264 Рис. 6.3. Система органов корпоративного управления банкаи служба внутреннего аудита (с 2003 г.)......Page 265 6.2. РОЛЬ НАБЛЮДАТЕЛЬНОГО СОВЕТАКОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В КОРПОРАТИВНОМ УПРАВЛЕНИИ......Page 266 7.1. МОДЕЛИ МАТЕРИАЛЬНОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯРУКОВОДИТЕЛЕЙ БАНКОВ......Page 280 Зарплата и затраты времени на работу исполнительными директорами банков США, Германии, Японии и Украины......Page 282 Сравнительные коэффициенты отношения зарплаты к затратам временина работу директорами банков США, Германии, Японии и Украины......Page 284 Зарплата в денежной форме и затраты времени на работудиректорами банков США, Германии, Японии и Украины......Page 286 Затраты банков США, Германии, Японии и Украинына зарплату членов совета директоров......Page 288 Затраты в денежной форме банков США, Германии, Японии и Украинына зарплату членов совета директоров......Page 289 Продолж. табл. 7.5......Page 290 7.2. СИСТЕМА ПРИНЦИПОВ ОПРЕДЕЛЕНИЯСТАНДАРТОВ ПРЕМИРОВАНИЯИ ИХ ОПТИМАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ......Page 291 7.2.1. Принцип 1 – соответствие структуры стандарта степени конкурентоспособности банка......Page 292 Рис. 7.1. Матрица для определения структуры стандарта......Page 293 7.2.3. Принципы определенияоптимальных стандартов премирования......Page 294 Рис. 7.2. Матрица для определения стандарта премирования......Page 296 7.2.4. Принципы определения размеразоны стимулирования......Page 297 Полная структура стандартов премирования......Page 299 Итоговая таблица......Page 300 Рис. 7.3. Трехуровневая системапремирования высшего руководства банка......Page 301 7.3.1. Комплекс финансовых показателейсистемы премирования......Page 302 7.3.2. Стандарт 1 – расчет базиса премии......Page 305 Первый шаг методики – определение степени доверия к членам правлениясо стороны акционеров банка, %......Page 306 Коэффициент “глубины ответственности”для каждого из членов правления......Page 308 Элементы привязки базиса максимальной премии по dE и dMVк финансовым показателям......Page 309 Динамика изменения финансовых показателей банка “АВС”......Page 310 7.3.4. Расчет размера премиипо стандарту “Budgetary standard”......Page 311 Расчет размера премии для члена правления No 1 банка “АВС”......Page 312 Рис. 7.4. Графическое изображениеструктуры “бюджетного” стандарта премирования, %......Page 313 Расчет размера премии для члена правления 1 банка “АВС”......Page 314 Рис. 7.5. Графическое изображение структуры“отраслевого” стандарта премирования, %......Page 315 ЗАКЛЮЧЕНИЕ......Page 317 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ......Page 319