Kointegration und Fehlerkorrekturmodelle : Mit einer empirischen Untersuchung zur Geldnachfrage in der Bundesrepublik Deutschland

In dieser Arbeit werden die wichtigsten Schätz- und Testverfahren für kointegrierte Zeitreihen dargestellt, wobei insbesondere ihre Vorzüge und Nachteile herausgestellt werden. Zu den behandelten Schätzverfahren gehören die zweistufige Methode von Granger und Engle sowie der Maximum-Likelihood-Schätzer von Johansen, bei den Tests stehen der Durbin-Watson-Test, der Dickey-Fuller-Test sowie der Likelihood-Ratio-Test im Vordergrund. Außer den methodischen Darstellungen enthält das Buch eine gründliche Analyse der Probleme ökonometrischer Modellbildung und der Eigenschaften von Fehlerkorrekturmodellen. Diese Untersuchungen werden durch ein Simulationsexperiment ergänzt, in dem die Prognoseeigenschaften verschiedener Modellformen miteinander verglichen werden. Eine empirische Untersuchung zur Geldnachfrage in der Bundesrepublik Deutschland macht das Buch auch für primär wirtschaftstheoretisch orientierte Leser interessant. Hier wird gezeigt, wie die dargestellten Methoden gewinnbringend eingesetzt werden können und dazu beitragen, neue Erkenntnisse insbesondere über die Stabilität der Geldnachfragefunktion zu bringen. Das Buch zeichnet sich dadurch aus, daß trotz seines teilweise technischen Themenbereichs auch nicht mathematisch versierte Leser den Darstellungen gut folgen können. Front Matter....Pages I-VIII Einleitung....Pages 1-4 Grundlagen und Begriffe....Pages 5-26 Fehlerkorrekturmodelle....Pages 27-50 Schätzverfahren für kointegrierte Zeitreihen und ihre Eigenschaften....Pages 51-69 Tests auf Kointegration....Pages 70-79 Kointegration und die ökonometrische Erklärung der Geldnachfrage in der Bundesrepublik Deutschland....Pages 80-114 Ein Simulationsexperiment zur Untersuchung der Prognosegüte von Fehlerkorrekturmodellen....Pages 115-126 Schlußbemerkungen....Pages 127-130 Back Matter....Pages 131-138 Zu den behandelten Schatzverfahren gehoeren die zweistufige Methode von Granger und Engle sowie der Maximum-Likelihood-Schatzer von Johansen, bei den Tests stehen der Durbin-Watson-Test, der Dickey-Fuller-Test sowie der Likelihood-Ratio-Test im Vordergrund.