Kapitalmarkt und zeitkontinuierliche Bewertung

Dieses Buch bietet eine Gesamtschau des gegenwärtigen Theoriegebäudes. Das Grundmotiv besteht dabei in der Konfrontation des modernen Arbitrageansatzes mit der älteren Tradition ökonomischen Denkens in Gleichgewichten. Als Medium dient das zeitkontinuierliche Modell, da es in gegenwärtig unübertroffener Weise gestattet, gleichzeitig Dynamik und Risiko ökonomisch relevanter Einflußgrößen bei der Bewertung finanzieller Ansprüche zu modellieren. Im Ergebnis wird dem Leser ein umfassender Modellrahmen für die unterschiedlichsten zeitkontinuierlichen Bewertungsprobleme angeboten. Neben arbitrageorientierter und gleichgewichtsorientierter Bewertung wird ein dritter Weg, individuelle Bewertung in unvollkommenen Märkten, aufgetan. Dabei wird auch auf Probleme der Parameterbestimmung detailliert eingegangen. Front Matter....Pages I-XI Einführung....Pages 1-6 Methodik zeitkontinuierlicher Bewertung I: Arbitrage....Pages 7-43 Methodik zeitkontinuierlicher Bewertung II: Gleichgewicht....Pages 45-111 Zur probabilistischen Grundlegung zeitkontinuierlicher Bewertung....Pages 113-130 Exkurs: Parameterbestimmung im zeitkontinuierlichen Modell....Pages 131-151 Methodik zeitkontinuierlicher Bewertung III: Ungleichgewicht....Pages 153-219 Zusammenfassung....Pages 221-224 Mathematischer Anhang....Pages 225-230 Verzeichnis der häufigsten Symbole....Pages 231-234 Literaturverzeichnis....Pages 235-250 Back Matter....Pages 251-251