Investitionscontrolling : Entscheidungsfindung bei Investitionen. II, Entscheidungstheorie

Investitionsvorhaben legen den Grundstein für die zukünftige Entwicklung eines Unternehmens und sind durch Komplexität, Unsicherheit sowie Langfristigkeit gekennzeichnet. Das Investitionscontrolling begleitet den Investitionsprozess von Anbeginn bis zum Abschluss. Dabei kommt eine Vielzahl von Instrumenten zum Einsatz, die auf entscheidungstheoretischen Grundlagen beruhen. Angesichts des kaum zu überblickenden Publikationsaufkommens erscheint es hilfreich, die zwischenzeitlich eher verborgenen Elemente der Entscheidungstheorie wieder sichtbar zu machen. Dies ist für das Verständnis und die Einordnung der Methoden ebenso unerlässlich, wie für die korrekte Anwendung. Logische Konsequenz daraus ist, die bisher eher getrennt betrachteten Bereiche der Entscheidungstheorie und der Investitionsrechnung so zusammenzuführen, dass Gemeinsamkeiten und Querverbindungen zwischen den einzelnen Teilgebieten offengelegt werden können. Das auf diese Weise entstandene Sujet ist so umfangreich, dass eine Aufteilung in zwei Bände notwendig wurde. Vorwort Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis Überblick und Einordnung Kapitel 1 Präskriptive Theorie individueller Entscheidungen 1.1 Einführung 1.2 Präferenzen, Skalen, Funktionen und Funktionale 1.2.1 Präferenzen 1.2.2 Nutzenfunktionen und Präferenzfunktionale 1.2.3 Arten von Skalen und Nutzenfunktionen 1.3 Höhenpräferenz - Einstufige Entscheidungen bei Sicherheit und einem Ziel 1.3.1 Einführung 1.3.2 Axiome rationalen Handelns 1.3.2.1 Ordinaler Nutzen 1.3.2.2 Kardinal messender Nutzen 1.3.3 Zusammenfassende Kritik 1.4 Artenpräferenz - Einstufige Entscheidungen bei Sicherheit und mehreren Zielen 1.4.1 Einführung 1.4.2 Nicht-kompensatorische Verfahren 1.4.3 Kompensatorische Verfahren 1.4.3.1 Einführung 1.4.3.2 Axiome rationalen Handelns 1.4.3.3 Zielgewichte und Indifferenzkurven 1.4.3.3.1 Rolle der Gewichte 1.4.3.3.2 Lineare Indifferenzkurven 1.4.3.3.3 Ermittlung der Zielgewichte 1.4.3.4 Multiattributive Nutzentheorie 1.4.3.5 Nutzwertanalyse 1.4.3.6 Analytischer Hierarchieprozess 1.4.3.7 Goal-Programming 1.4.4 Zusammenfassende Kritik 1.5 Unsicherheitspräferenz I - Einstufige Entscheidungen bei Risiko 1.5.1 Einführung 1.5.2 Bedingte und unbedingte Wahrscheinlichkeiten 1.5.3 Klassische Präferenzfunktionale 1.5.4 Erwartungsnutzentheorie 1.5.4.1 Grundlagen und Axiome 1.5.4.1.1 Grundlagen 1.5.4.1.2 Axiome rationalen Handelns 1.5.4.2 Erläuterungen und Eigenschaften 1.5.4.2.1 Einführung 1.5.4.2.2 Monotonie, Reduktion und Substitution 1.5.4.2.3 Linearität, Betweenness und Homothetie 1.5.4.3 Arten und Bestimmung der Risikonutzenfunktion 1.5.4.4 Zusammenfassende Kritik 1.5.4.4.1 Diskussion der Axiome 1.5.4.4.2 Fazit 1.5.4.5 Stochastische Dominanz 1.5.4.5.1 Einführung 1.5.4.5.2 Dominanz erster Ordnung 1.5.4.5.3 Dominanz zweiter Ordnung 1.5.4.5.4 Zusammenfassende Kritik 1.5.5 Zusammenfassende Kritik 1.6 Unsicherheitspräferenz II - Einstufige Entscheidungen bei Ungewissheit 1.6.1 Einführung 1.6.2 Anforderungen an ein rationales Verfahren 1.6.3 Klassische Regeln und Prinzipien 1.6.4 Zwischenfazit 1.6.5 Zusammenfassende Kritik 1.7 Zeitpräferenz bei Sicherheit - Einstufige, mehrperiodige Entscheidungen 1.7.1 Einführung 1.7.2 Axiome rationalen Handelns 1.7.2.1 Ergebnisse, Präferenzen und Nutzen 1.7.2.2 Grundlagen des additiven intertemporalen Nutzens 1.7.2.3 Berücksichtigung der Zeit 1.7.2.4 Konstante Grenzrate intertemporaler Substitution und Kapitalwert 1.7.3 Zusammenfassende Kritik 1.8 Überblick über die Axiome rationalen Handelns 1.9 Zeitund Risikopräferenz - Mehrstufige, mehrperiodige Entscheidungen 1.9.1 Einführung 1.9.2 Entscheidungen bei Sicherheit 1.9.3 Entscheidungen bei Risiko 1.9.4 Zusammenfassende Kritik 1.10 Kritische Würdigung 1.11 Aufgaben und Lösungen 1.11.1 Aufgaben 1.11.2 Lösungen 1.12 Literaturverzeichnis Kapitel 2 Deskriptive Theorie individueller Entscheidungen 2.1 Einführung 2.2 Aspekte und Wahrnehmung von Individualakteuren 2.2.1 Eigenschaften von Individuen 2.2.2 Wahrnehmung 2.2.3 Begrenzte Rationalität und Inkrementalismus 2.3 Abweichungen vom Modell der rationalen Wahl 2.3.1 Paradoxon, Antinomie und Dilemma 2.3.2 Ausgewählte Phänomene bei Entscheidungen unter Unsicherheit 2.3.2.1 St.-Petersburg-Paradox 2.3.2.2 Allais-Paradox 2.3.2.3 Newcomb-Dilemma 2.3.3 Klassische Heuristiken und Phänomene 2.3.4 Zeitinkonsistente Entscheidungen 2.4 Ausgewählte Ansätze zur Erklärung und Modellierung 2.4.1 Prospect-Theory 2.4.2 Probabilistische mentale Modelle 2.4.3 Modelle für zeit(in)konsistente Entscheidungen 2.4.3.1 Grundlegende Begriffe 2.4.3.2 Eigenschaften des rationalen Modells 2.4.3.3 Hyperbolisches Diskontieren 2.4.3.4 Quasi-hyperbolisches Diskontieren 2.4.3.5 Subadditives Diskontieren 2.4.3.6 Zusammenfassung 2.5 Kritische Würdigung 2.6 Literaturverzeichnis Kapitel 3 Theorie und Praxis kollektiver Entscheidungen 3.1 Grundlagen 3.2 Regeln für Abstimmungen in Gruppen 3.2.1 Einführung 3.2.2 Anforderungen an eine gerechte Abstimmung 3.2.3 Vorstellung und Analyse ausgewählter Verfahren 3.2.3.1 Grundprinzipien und Mehrheitswahlregeln 3.2.3.3 Zwischenfazit 3.2.3.4 Indikatoren der Abstimmungsstärke 3.2.4 Zusammenfassende Kritik 3.3 Eigenschaften und Verhalten von Gruppen 3.3.1 Eigenschaften von Gruppen 3.3.2 Konsequenzen für den Entscheidungsprozess 3.4 Aufgaben und Lösungen 3.4.1 Aufgaben 3.4.2 Lösungen 3.5 Literaturverzeichnis Kapitel 4 Kooperative Spieltheorie 4.1 Einführung und Motivation 4.2 Grundlegende Annahmen 4.2.1 Allgemeine Annahmen 4.2.2 Zur Transferierbarkeit des Nutzens 4.3 Eigenschaften kooperativer Spiele 4.4 Prinzipielle Anforderungen an eine gerechte Lösung 4.5 Vorstellung und Analyse ausgewählter Lösungskonzepte 4.5.1 Kern 4.5.1.1 Beschreibung und Definition 4.5.1.2 Eigenschaften 4.5.2 Shapley-Lösung 4.5.2.1 Beschreibung und Definition 4.5.2.2 Eigenschaften 4.5.3 Nucleolus 4.5.3.1 Beschreibung und Definition 4.5.3.2 Eigenschaften 4.5.4 Tijs-Wert 4.5.4.1 Beschreibung und Definition 4.5.4.2 Eigenschaften 4.5.5 Dutta-Ray-Lösung 4.5.5.1 Beschreibung und Definition 4.5.5.2 Eigenschaften 4.5.6 Vergleichende Darstellung 4.6 Relation von Spielklassen 4.7 Sonderformen kooperativer Szenarien 4.7.1 Kostenspiele 4.7.2 Versorgungsnetzspiele 4.7.3 Flughafenspiele 4.8 Rationierungsprobleme und Rationierungsspiele 4.8.1 Rationierungsprobleme und Aufteilungsregeln 4.8.2 Rationierungsspiele und Lösungskonzepte 4.9 Kritische Würdigung 4.10 Aufgaben und Lösungen 4.10.1 Aufgaben 4.10.2 Lösungen 4.11 Literaturverzeichnis Sachverzeichnis