Finanzwirtschaftliche Information, Anreizgestaltung und Kontrolle (ZfB Special Issue) (German Edition)

Professor Fandel ist Inhaber des Lehrstuhls für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Produktion und Investiton an der FernUniversität Hagen. Professor Dr. Bernd Rudolph ist Vorstand des Instituts für Kapitalmarktforschung und Finanzierung an der Ludwig-Maximilians-Universität-München Professor Dr. Wolfgang Kürsten ist Inhaber des Lehrstuhls für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzierung, Banken und Risikomanagement an der Universität Jena. Theoretische Studien zur Existenzerklärung von Banken betonen häufig die Bedeutung von asymmetrischen Informationsverteilungen (vgl. z.B. Diamond (1984)). Aufgrund solcher Informationsasymmetrien könnte man vermuten, dass Banken ihr (finanzielles) Engagement auf einige wenige Industriezweige spezialisieren, um so Informationsvorteile ausnützen zu können. Alternativ dazu lassen sich Argumente gegen eine derartige Spe zialisierung finden. Die moderne Portfoliotheorie sowie Behavioural Finance Ansätze sprechen z.B. dafür, dass sich Banken am Marktportfolio orientieren sollten. In dieser Arbeit geht es darum herauszufinden, welche dieser entgegengesetzten Portfolioausrich tungen von Banken empirisch eher vorzufinden ist. Zu diesem Zweck werden aggregierte Kreditdaten von 1970 bis 2001 für insgesamt 7 Bankengruppen und 8 Industriezweige analysiert. Die Daten deuten stark darauf hin, dass fast alle Bankengruppen ihr Portfolio zuneh mend am Markt ausrichten, wobei es jedoch erhebliche Unterschiede in der Anpassungs geschwindigkeit und in den verbleibenden Differenzen gibt. Die Arbeit beleuchtet des weiteren in den jeweiligen Bankkategorien speziell die Rolle der Zentralbanken und der Zweigstellen ausländischer Banken Front Matter....Pages N2-VI Eine empirische Analyse der Kreditportfolio-zusammensetzung deutscher Bankengruppen....Pages 1-24 Einsatzmöglichkeiten virtueller Börsen in der Marktforschung....Pages 25-48 Team-Entlohnung: Vergütungsstruktur und Implikationen für die Organisationsgestaltung....Pages 49-78 Eine empirische Analyse der Rangkorrelationen zwischen verschiedenen Risikomaßen....Pages 79-105 Back Matter....Pages 106-111 Das ZfB-Erganzungsheft befasst sich mit der Analyse von Kreditportfoliostrukturen in Banken, mit alternativen Risikomessverfahren in Kreditinstituten sowie mit virtuellen Boersen als Marktforschungsinstrumente und Anreizvertragen fur Teams. Das ZfB-Ergänzungsheft befasst sich mit der Analyse von Kreditportfoliostrukturen in Banken, mit alternativen Risikomessverfahren in Kreditinstituten sowie mit virtuellen Börsen als Marktforschungsinstrumente und Anreizverträgen für Teams.