Finanzstabilität : Einführung in die makroprudenzielle Politik

Das Buch bietet eine kompakte Einfhrung in das Themengebiet Finanzstabilitt. Dabei werden volkswirtschaftliche, institutionelle und regulatorische Gesichtspunkte bercksichtigt. Die aufeinander aufbauenden Kapitel geben im ersten Teil zunchst einen berblick ber das makroprudenzielle Mandat , d.h. den Auftrag das gesamte Finanzsystem zu berwachen, und gehen auf die Bedeutung der Stabilitt des Finanzsystems ein. Der zweite Teil behandelt die Grundlagen makroprudenzieller berwachung und geht auf Risikoarten und die Beurteilung von Risiken ein. Schwerpunkt des dritten Teils ist der Themenkomplex makroprudenzielle Politik , in welchem die Akteure und Institutionen sowie die ihnen zur Strkung der Finanzstabilitt zur Verfgung stehenden Instrumente thematisiert werden. Das Buch richtet sich an Fachleute in Aufsichtsbehrden, Geschftsbanken und Zentralbanken, Studierende in Bachelor- und Masterstudiengngen mit volkswirtschaftlichem oder aufsichtsrechtlichem Bezug sowie Interessierte, die ein solides Verstndnis fr die Sicherheit und Stabilitt des Finanzsystems erlangen mchten. Die Autorinnen und Autoren sind in verschiedenen Positionen bei der Deutschen Bundesbank und der Hochschule der Deutschen Bundesbank t Sebastian Breuer, Abteilungsleiter im Zentralbereich Finanzstabilitt Dr. Niklas Gadatsch, Senior Financial Stability Expert und Forschungskoordinator Dr. Katharina Knoll, Senior Financial Stability Expert Prof. Dr. Tobias Krner (Hrsg.), Hochschullehrer, Volkswirtschaftslehre und Finanzstabilitt Prof. Dr. Oliver Kruse (Hrsg.), Hochschullehrer, Bank- und Wertpapiermanagement, Mittelstandsfinanzierung Dr. Jens Reich, Leiter der Reprsentanz der Bundesbank fr Nord-Amerika Uwe Schollmeyer, Hochschullehrer, Zahlungsverkehr, Geldpolitik und Zentralbankwesen Dr. Benjamin Weigert, Leiter des Zentralbereichs Finanzstabilitt Cover Urheberrecht Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis myBook+ Vorwort Abkürzungsverzeichnis 1 Grundlagen des makroprudenziellen Mandats 1.1 Episoden finanzieller Instabilität und Krisen 1.1.1 Arten von Finanzkrisen: systemische Bankenkrisen, Schuldenkrisen und Währungskrisen 1.1.2 Häufigkeit von Finanzkrisen aus historischer Perspektive 1.1.3 Finanzkrisen als Folge exogener Schocks oder endogen aufgebauter Verwundbarkeiten? 1.1.4 Theorien von Finanzkrisen 1.2 Motive für die Stärkung der Finanzstabilität 1.2.1 Gesamtwirtschaftliche Kosten von Finanzkrisen 1.2.2 Verstärkungsmechanismen 1.2.3 Weitere Dimensionen der Kosten von Finanzkrisen 1.3 Finanzstabilität aus makroprudenzieller Perspektive 1.3.1 Konzeptioneller Rahmen: Schocks, Verwundbarkeiten und Resilienz 1.3.2 Der makroprudenzielle Politikzyklus 2 Grundlagen der makroprudenziellen Überwachung 2.1 Zyklische Verwundbarkeiten: Aufbau von Verwundbarkeiten im Zeitablauf 2.1.1 Das Konzept des Finanzzyklus 2.1.2 Monitoring des Aufbaus von zyklischen Verwundbarkeiten 2.2 Strukturelle Verwundbarkeiten: Systemrelevanz, Vernetzung und Risikokonzentration 2.2.1 Das Konzept der Systemrelevanz 2.2.2 Strukturelle Verwundbarkeiten bei exogenen und endogenen Schocks 2.2.3 Messung der Systemrelevanz von Finanzinstituten 2.2.4 Finanzmarktinfrastrukturen 2.3 Resilienz 2.3.1 Charakterisierung von Resilienz 2.3.2 Ansätze zum Monitoring von Resilienz 2.4 Beurteilung von Risiken für die Finanzstabilität 2.4.1 Schocks in der makroprudenziellen Überwachung 2.4.2 Surveillance-Tools in der Paxis 2.4.3 Risikolisten zur Zusammenfassung der Gesamteinschätzung 3 Makroprudenzielle Politik 3.1 Zielsetzung, Ansätze und Grenzen makroprudenzieller Politik 3.1.1 Abgrenzung makroprudenzieller Politik von mikroprudenzieller Aufsicht 3.1.2 Abgrenzung makroprudenzieller Politik zu Geldpolitik 3.1.3 Bezüge weiterer Politikfelder zu Finanzstabilität und makroprudenzieller Politik 3.2 Makroprudenzielle Instrumente 3.2.1 Makroprudenzielle Maßnahmen und Instrumente 3.2.2 Einsatz und Wirksamkeit makroprudenzieller Instrumente 3.3 Institutionen und Akteure im Bereich Finanzstabilität 3.3.1 Institutioneller Kontext und Governance Arrangements 3.3.2 Institutionen makroprudenzieller Politik 3.4 Krisenmanagement und finanzielle Sicherheitsnetze 3.4.1 Grundsätzliche Motive für Absicherungsmechanismen im Krisenfall 3.4.2 Voraussetzungen für ein funktionierendes Krisenmanagement 3.4.3 Mögliche Maßnahmen im Krisenfall 3.5 Makroprudenzielle Politik in einer Währungsunion Literaturverzeichnis Die Herausgeber Die Autorinnen und Autoren myBook+ Katharina Knoll/Jens Reich Sebastian Breuer/Niklas Gadatsch/Tobias Körner Uwe Schollmeyer Sebastian Breuer/Niklas Gadatsch/Tobias Körner Sebastian Breuer/Niklas Gadatsch/Tobias Körner Tobias Körner/Uwe Schollmeyer Sebastian Breuer/Niklas Gadatsch/Katharina Knoll/Jens Reich Katharina Knoll/Jens Reich Oliver Kruse Katharina Knoll/Benjamin Weigert Stichwortverzeichnis