Finanzmathematik in der Bankpraxis : Vom Zins zur Option

Dieses Buch behandelt den Bereich der zinsabhängigen Finanzinstrumente. Sowohl Anfänger als auch erfahrene Banker finden alles, was man heute über die Bewertung von Finanzprodukten wissen sollte. Dabei werden etwa Optionsanalyse, Forward Rate Agreements, Zinsswaps, Caps und Floors ausführlich dargestellt. Hinzu kommen Beispiele zur Anwendung der Produkte für die Destrukturierung (Zerlegung) von Anleihen (Reverse Floater, Leveraged Floater, Collared Floater, kündbare Anleihen) sowie Darstellungen der Aktienanalyse, von Kreditderivaten und von Kreditportfolien. Finanzmathematik in der Bankpraxis Dieses Buch erschließt sowohl dem Anfänger als auch dem erfahrenen Finanzmanager alles, was man heute über die Bewertung von Finanzprodukten wissen sollte. Die Themen werden durch praxisrelevante Beispiele ergänzt, um so eine zeitnahe Anwendbarkeit zu ermöglichen. Das Buch legt kompakt die Grundlage für eine theoretische und praktische Vorbildung. Die siebte Auflage dieses Standardwerks ist, vor allem im Bereich Fundamentalanalyse von Aktien, komplett überarbeitet und beinhaltet zusätzlich die durch die Finanzkrise bedingten Veränderungen bei Zinsswaps sowie auch einen Ausblick auf die Bewertung in einem negativen Zinsumfeld. Für jede Analyse im Finanzbereich ist ein Grundwissen über Finanzmathematik unabdingbar. Erst durch deren Verständnis ist die effiziente Steuerung im Finanzbereich möglich. Der Inhalt • Barwert- und Effektivzinsberechnung • Derivate (u. a. Zinsswap, Forward Rate Agreement) • Anwendung bei Finanzinnovationen • Aktienanalyse • Optionsbewertung (u. a negative Zinsen) • Hedging von festverzinslichen Positionen • Kreditderivate und Kreditportfoliomodelle Die Autoren Professor Dr. Thomas Heidorn lehrt Bankbetriebslehre an der Frankfurt School of Finance & Management in Frankfurt am Main. Professor Dr. Christian Schäffler lehrt Finanzmanagement (Treasury) an der Hochschule für angewandte Wissenschaften in München. Beide sind Autoren zahlreicher Fachpublikationen, leiten Seminare und beraten Unternehmen im Finanzbereich zu den Themenfeldern Aufsichtsrecht, Finanzmathematik, Derivate, Risikomanagement und Treasury Effektivzinsberechnung, Optionspreistheorie, Hedging - Finanzmathematik ist unvzerzichtbares Handwerkszeug für die Bankpraxis. Obwohl die EDV einen Großteil der Berechnungen übernimmt, ist für jeden Banker das Verständnis fundamentaler Zahlenzusammenhänge bedeutsam, um effektive Strategien in der Finanzwelt planen zu können. In diesem Buch werden von einfachen Barwertberechnungen bis zum Hedging mit Futures und Swaps alle relevanten Instrumente erklärt und mit Hilfe vieler Beispiele verdeutlicht. Die sechste Auflage enthält einen neuen Abschnitt zum Thema Berechnung von Kreditrisiken. Außerdem hat der Autor die Fundamentalanalyse von Aktien erweitert. (Quelle: www.buchhandel.de) Front Matter....Pages I-X Grundlagen der Finanztheorie....Pages 1-21 Finanzmathematik....Pages 23-73 Anwendung bei Finanzinnovationen....Pages 75-107 Grundlagen der Aktienanalyse....Pages 109-159 Einführung in die Optionspreistheorie....Pages 161-223 Hedging von festverzinslichen Positionen....Pages 225-243 Kreditderivate und Kreditportfolien....Pages 245-295 Mathematischer Anhang....Pages 297-311 Back Matter....Pages 313-327