Das Property Rights Equity Concept : Vorschlag eines Eigenkapitalabgrenzungskonzepts im Kontext der internationalen Rechnungslegung Vorschlag eines Eigenkapitalabgrenzungskonzepts im Kontext der internationalen Rechnungslegung

Vera Sophie Schiemer präsentiert einen neuen Vorschlag zur Abgrenzung des Eigenkapitals: das Property Rights Equity Concept. Dieses zeichnet sich durch ein rechtsformübergreifendes und interdisziplinäres Fundament aus. Mit Hilfe der Property Rights Theory wurde das Risiko als zentrale Determi-nante in der Abgrenzungsfrage identifiziert und darauf aufbauend ein Aussagensystem zur Eigenkapitalabgrenzung entwickelt. Die Anwendbarkeit des Konzepts wird anhand der Analyse verschiedenster Finanzierungsformen demonstriert, wobei sich der Bogen von klassischen Stammaktien und GmbH-Anteilen über Convertible Bonds bis hin zu Derivaten wie Optionen oder Forwards spannt. Geleitwort 6 Vorwort 8 Inhaltsverzeichnis 10 Abbildungsverzeichnis 14 Tabellenverzeichnis 15 Abkürzungsverzeichnis 16 1. Einleitung 21 1.1. Problemstellung und Ziel der Arbeit 21 1.2. Untersuchungsprämissen 24 1.3. Aufbau der Untersuchung 25 2. Konzeptionelle Grundlagen der Kapitalabgrenzung aus interdisziplinärerSicht 27 2.1. Die Abgrenzung als interdisziplinäres Spannungsfeld 27 2.2. Definitionen des Begriffs „Eigenkapital“ in der Betriebswirtschaftslehre 31 2.2.1. Allgemeines zum Terminus „Kapital“ 31 2.2.2. Begriffliche Dimension des Terminus „Eigenkapital“ 32 2.2.3. Exkurs: Der Schuldbegriff in der nationalen und internationalen Rechnungslegung 46 2.2.4. Kritische Betrachtung 49 2.3. Die Funktionen des Eigenkapitals in der betriebswirtschaftlichen Literatur 52 2.3.1. Synoptische Darstellung der Eigenkapitalfunktionen 52 2.3.2. Exkurs: Eigenkapital als Risikokapital 54 2.3.3. Kritische Betrachtung 55 2.4. Interdisziplinäre Betrachtung der Eigenkapitalabgrenzung 56 2.4.1. Kapitalabgrenzung aus steuerlicher Sicht 57 2.4.2. Insolvenzrechtliche Kapitalabgrenzung 60 2.4.3. Bankenrechtliche Kapitalabgrenzung 62 2.4.4. Kritische Betrachtung 66 2.5. Idealtypische Kriterien des Eigen- und Fremdkapitals in der Finanzierungslehre 68 2.5.1. Synoptische Darstellung idealtypischer Kriterien des Eigen- und Fremdkapitals 68 2.5.2. Kritische Betrachtung 70 3. Konzeptionelle Grundlagen der Kapitalabgrenzung aus Sicht derexternen Unternehmensberichterstattung 72 3.1. Formeller vs. materieller Kapitalbegriff 72 3.2. Abgrenzungsansätze der internationalen Standardsetter 74 3.2.1. Diskussionspapier Financial Instruments with Characteristics of Equity 74 3.2.2. Perpetual Approach 83 3.2.3. Classification Approach 86 3.2.4. Der Loss-Absorption Approach der Gruppe Pro-Active Accounting Activities inEurope 89 3.3. Abgrenzungsvorschläge der Literatur 91 3.3.1. Synopsis der Grundprinzipien der Abgrenzungsvorschläge 91 3.3.2. Kritische Betrachtung 94 4. Status quo der Eigenkapitalabgrenzung in der externen Unternehmensberichterstattungnach UGB, IFRS und US-GAAP 98 4.1. Eigenkapitalabgrenzung nach nationalen Rechnungslegungsnormen 98 4.1.1. Einführung 98 4.1.2. Bilanzielle Behandlung von Gesellschafterfinanzierungsformen nach nationalenRechnungslegungsnormen 100 4.1.3. Zwischenfazit 114 4.2. Eigenkapitalabgrenzung nach IFRS 116 4.2.1. Einführung 116 4.2.2. Die Abgrenzungsnormierung des IAS 32 117 4.2.3. Bilanzielle Behandlung von Gesellschafterfinanzierungsformen nach IAS 32 132 4.2.4. Zwischenfazit 140 4.3. Eigenkapitalabgrenzung nach US-GAAP 143 4.3.1. Grundprinzipien der Eigenkapitalabgrenzung 143 4.3.2. Zwischenfazit 146 5. Personengesellschaften und Eigenkapital 147 5.1. Personengesellschaften im Spannungsfeld des Gesellschafts- undBilanzrechts 147 5.2. Begriffsabgrenzung 148 5.3. Ausgewählte gesellschaftsrechtliche Normen nach nationalem Recht 150 5.3.1. Gesetzliches Kündigungsrecht 150 5.3.2. Abfindungsanspruch 152 5.3.3. Gewinnentnahmerechte 154 5.3.4. Informations- und Kontrollrechte 158 5.4. Das Eigenkapital der Personengesellschaften in der externen Unternehmensberichterstattung 159 5.4.1. Das Eigenkapital der Personengesellschaft in der nationalen Rechnungslegung 159 5.4.2. Eigenkapital und Personengesellschaften in der internationalen Rechnungslegung 166 5.5. Zwischenfazit 170 6. Deduktion eines Normierungsvorschlags zur Eigenkapitalabgrenzungin der externen Unternehmensberichterstattung 172 6.1. Konzeptionelle Rahmenbedingungen 172 6.1.1. Methodisches Vorgehen und Restriktionen 175 6.1.2. Entity vs. Proprietary View 177 6.2. Abgrenzungsrelevante Grundlagen der property rights theory 180 6.3. Ableitung einer Nominaldefinition des Terminus Eigenkapital 185 6.3.1. Methodologische Grundlagen 185 6.3.2. Exkurs: Werturteile und Definitionsbildung 187 6.3.3. Nominaldefinition des Eigenkapitals 189 6.4. Ableitung eines theoretischen Bezugsrahmens 191 6.5. Ableitung eines Abgrenzungsvorschlags als Aussagensystem 194 6.5.1. Abgrenzungsgrundsatz und Präzisierung des Aussagenmodells 194 6.5.2. Das Aussagenmodell des Property Rights Equity Concept 200 6.5.3. Vergleichende Analyse und kritische Betrachtung 204 7. Zusammenfassung 211 Verzeichnis der Gesetze und Verordnungen 218 Rechtsprechungsverzeichnis 222 Verzeichnis der zitierten Literatur 223 Front Matter....Pages I-XIX Einleitung....Pages 1-6 Konzeptionelle Grundlagen der Kapitalabgrenzung aus interdisziplinärer Sicht....Pages 7-51 Konzeptionelle Grundlagen der Kapitalabgrenzung aus Sicht der externen Unternehmensberichterstattung....Pages 53-78 Status quo der Eigenkapitalabgrenzung in der externen Unternehmensberichterstattung nach UGB, IFRS und US-GAAP....Pages 79-127 Personengesellschaften und Eigenkapital....Pages 129-153 Deduktion eines Normierungsvorschlags zur Eigenkapitalabgrenzung in der externen Unternehmensberichterstattung....Pages 155-193 Zusammenfassung....Pages 195-201 Back Matter....Pages 203-236