دانلود کتاب Asset pricing (به فارسی: قیمت گذاری دارایی) نوشته شده توسط «John H. Cochrane»
اطلاعات کتاب قیمت گذاری دارایی
موضوع اصلی: اقتصاد
نوع: کتاب الکترونیکی
ناشر: Princeton University Press
نویسنده: John H. Cochrane
زبان: English
فرمت کتاب: pdf (قابل تبدیل به سایر فرمت ها)
سال انتشار: 2005
تعداد صفحه: 553
حجم کتاب: 4 مگابایت
کد کتاب: 0691121370 , 9780691121376
نوبت چاپ: Revised
توضیحات کتاب قیمت گذاری دارایی
برنده جایزه معتبر Paul A. Samuelson برای نوشته های علمی در مورد امنیت مالی مادام العمر، کتاب قیمت گذاری دارایی جان کوکرین اکنون در نسخه اصلاح شده ای ظاهر می شود که علم قیمت گذاری دارایی را برای دانشجویان پیشرفته و متخصصان یکپارچه و به روز می کند. کاکرین قیمت‌گذاری همه دارایی‌ها را به یک ایده برمی‌گرداند – قیمت برابر است با بازده تنزیل‌شده مورد انتظار – که ریسک‌های کلان اقتصادی زیربنای ارزش هر اوراق بهادار را در بر می‌گیرد. با استفاده از یک عامل تخفیف تصادفی به جای مجموعه ای از ترفندهای جداگانه برای هر طبقه دارایی، کاکرین یک حساب واحد از قیمت گذاری دارایی مدرن ایجاد می کند. او برنامه هایی را برای سهام، اوراق قرضه و اختیار معامله ارائه می کند. هر مدل – مبتنی بر مصرف، CAPM، چند عاملی، ساختار مدت و قیمت گذاری گزینه – به عنوان مشخصات متفاوتی از فاکتور تخفیف گرفته شده است.
چارچوب ضریب تخفیف همچنین به هندسه فضای حالت برای مرزهای میانگین واریانس و مدل‌های قیمت‌گذاری دارایی منجر می‌شود. به جای میانگین و واریانس بازده، بازده‌ها را در حالت‌های مختلف طبیعت بر محورها قرار می‌دهد، که منجر به یک نمایش هندسی خطی جدید و راحت از ایده‌های قیمت‌گذاری دارایی می‌شود.
کاکرین به کار تجربی با روش تعمیم‌یافته لحظه‌ها نزدیک می‌شود، که قیمت‌های متوسط نمونه و بازده تنزیل‌شده را برای تعیین اینکه آیا قیمت با بازده تنزیل‌شده مورد انتظار برابری می‌کند یا خیر، مطالعه می‌کند. او بین فاکتور تخفیف، GMM و زبان فضای حالت و زبان بتا، میانگین واریانس و رگرسیون رایج در کار تجربی و نظریه قبلی ترجمه می کند.
این کتاب همچنین شامل مروری بر کار تجربی اخیر در مورد پیش‌بینی‌پذیری بازده، ارزش و پازل‌های دیگر در مقطع، و پازل‌های حق بیمه سهام و حل آنها است. این کتاب که به عنوان خلاصه ای برای دانشگاهیان و متخصصان و همچنین یک کتاب درسی نوشته شده است، مطالعات اخیر در اقتصاد مالی را فشرده و پیشرفت می کند.
The discount factor framework also leads to a state-space geometry for mean-variance frontiers and asset pricing models. It puts payoffs in different states of nature on the axes rather than mean and variance of return, leading to a new and conveniently linear geometrical representation of asset pricing ideas.
Cochrane approaches empirical work with the Generalized Method of Moments, which studies sample average prices and discounted payoffs to determine whether price does equal expected discounted payoff. He translates between the discount factor, GMM, and state-space language and the beta, mean-variance, and regression language common in empirical work and earlier theory.
The book also includes a review of recent empirical work on return predictability, value and other puzzles in the cross section, and equity premium puzzles and their resolution. Written to be a summary for academics and professionals as well as a textbook, this book condenses and advances recent scholarship in financial economics.
دانلود کتاب «قیمت گذاری دارایی»
